미래에셋대우 연금계좌는 원리금보장형보다 실적배당형 상품 비중이 높을수록 수익률이 높은 것으로 조사됐다. 가입기간이 길수록, 직원 관리 계좌일수록 수익률은 높아졌다. 

3일 미래에셋대우는 개설된 자산규모 10만원 이상의 개인형연금 계좌 약 32만4000건의 지난 10년 수익률(2011년 1월~2020년 9월)을 발표했다.

자세히 살펴보면 수익 구간에 있는 계좌의 제도별 연평균수익률 4%이상 비중은 연금저축 48.3%(약 7만2000건), 개인형퇴직연금(IRP) 42.8%(약 2만건), 확정기여형(DC) 24.7%(약 2만2000건) 순이었다. 연금저축의 수익률이 퇴직연금 DC와 IRP보다 높았다.

이에 대해 미래에셋대우 관계자는 "상장지수펀드(ETF)를 중심의 실적배당형 상품으로 운용되고 있는 반면 DC와 IRP는 원리금보장상품 비중이 높아 절대수익률 측면에서 상대적으로 낮은 운용성과를 보인 것"이라고 설명했다.

미래에셋대우의 퇴직연금 중장기공시수익률 비교 자료에서도 퇴직연금 DC와 IRP의 수익률은 원리금보장형 상품보다는 실적배당형 상품의 수익률이 높은 것으로 조사됐다. DC 와 IRP의 10년 수익률은 각각 연 3.23%, 연 3.1%로 5년 수익률 연 2.24%, 연 1.93%보다 높아 장기로 갈수록 수익률이 높았다.

또한 연금자산을 관리함에 있어 직원을 통해 컨설팅을 받는 계좌와 고객 스스로 알아서 관리하는 계좌의 운용성과를 비교한 결과, 관리직원이 있는 경우의 수익률이 높게 나타났다.

미래에셋대우를 5년 이상 거래하면서 1000만원 이상 적립한 수익 구간에 있는 계좌 중 관리자가 있는 계좌의 38.1%가 연평균수익률 4%이상을 기록했다. 하지만 고객 스스로 운용하는 계좌는 그 비중이 29.7%에 그쳤다.

DC 계좌는 최초 운용지시한 상품이 은퇴시점까지 그대로 유지되거나 관리가 어렵다는 이유로 수익률이 낮은 원리금보장형 상품으로 주로 운용되고 있다. 반면 연금저축은 노후준비를 위해 자발적으로 가입하는 경우가 대부분이다. 회사 측은 "가입자 스스로 관리하거나 가입한 금융회사 직원을 통해 적절한 관리를 받아 연평균수익률 4% 이상 계좌의 비중이 차이가 나는 것"이라고 분석했다.

2019년 금융감독원 발표 자료에 따르면 대한민국 퇴직연금 전체 가입자의 90.1%는 최초 운용지시를 한 번도 변경하지 않은 것으로 나타났다. 계좌를 방치하는 이유로는 연금 자산관리의 관심 부족, 시황이나 상품에 대한 정보 부족 등 여러가지 이유가 꼽힌다.

미래에셋대우는 연금은 장기형 상품인 만큼 1%의 수익률 차이에도 투자자가 노후에 수령하는 연금자산의 차이를 크게 벌어지게 한다고 당부했다. 예를 들어 연간 납입한도 1800만원을 기준으로 연 2%와 4%로 운용했을 때 각각의 적립금은 10년후 1억9000만원과 2억2000만원으로 벌어진다. 이 격차는 30년 후엔 7억4000억원과 10억40000으로 3억원 수준까지 커진다. 복리 수익률이 적용되며 30년 기준 연금자산의 차이가 1.4배까지 벌어졌다.

미래에셋대우 관계자는 "연 평균 수익률이 4% 이상 계좌 비중이 24.7%에 불과한 DC가입 고객의 관리가 필요하다고 판단했다"며 "연금자산 관리센터를 통해 비대면 연금 자산관리 지원을 확대해 주기적인 고객 컨설팅을 진행하고 수익률 향상과 고객 만족도를 향상시킬 계획"이라고 말했다. 그러면서 연"금을 스스로 관리하는 고객에 대해서도 연금 자산관리센터를 통해 체계적인 비대면 자산관리를 지원함으로써 수익률 제고를 함께 강화해 나갈 예정"이라고 덧붙였다.

김기영 미래에셋대우 연금솔루션본부 본부장은 "연금 수익률은 고객의 노후를 결정하는 핵심 요소인 만큼 가입자도 각자의 투자성향을 고려해 장기적 관점에서 자산을 운용하는 것이 필요하다"며 "실적배당형 상품을 활용한 글로벌 분산투자를 통해 연금 수익률을 개선할 수 있다. 가입자 스스로 운용하는 것이 어렵다면 전문가의 도움을 받아보는 것도 좋은 방법이 될 수 있다"고 설명했다.

한편 미래에셋대우 연금자산의 잔고는 지난달 26일 기준 16조원으로 집계됐다. 이 중 개인형연금이 10조6000억원으로 업계 1위 자리를 유지하고 있다. 또한 올해 3분기말 기준 1년 공시수익률은 DC 연4.80%, IRP 연4.04%의 성과를 기록하며 전체 43개 사업자 중 1위를 달성했다.