저축은행이 가파른 금리 상승기에도 '삼중고'로 시름에 잠겨 있다. 최근 예대마진이 크게 줄고 퇴직연금 디폴트옵션(사전지정운용제도) 시장에서도 제외될 가능성이 커졌기 때문이다. 여기에 당국의 이자조정 압박까지 겹치며 수익성 악화가 불가피해졌다.

◆저축은행, 예대마진 빠르게 줄어

10일 저축은행중앙회에 따르면 지난 8일 기준 저축은행업계의 12개월 정기예금 평균 금리는 3.11%로 집계됐다. 지난 달 2.88% 였던 금리가 한달 새 0.23%포인트(p) 상승했다.

그럼에도 지난 3월말 기준 79개 저축은행의 순이익은 전년 동기 대비 1.2%(55억원) 줄어든 4618억원으로 집계됐다. 이는 3년 만에 하락 전환한 것이다.

수익성 악화는 금리 상승에 따른 이자비용과 증가와 예대마진이 줄어든 탓이다. 저축은행의 1분기 이자비용은 5684억원으로 1년 전(3959억원) 보다 43.5% 늘어났다.

문제는 저축은행의 예대금리차가 지속적으로 줄었다는 점이다. 예대금리차는 대출금리에서 예금금리를 뺀 것으로 은행의 대표적인 수익성 지표로 활용된다. 빠르게 오르는 금리 속도에 반해, 대출금리는 이를 따라가지 못하면서 저축은행의 예대마진이 빠르게 줄고 있는 것이다.

지난해 11월 저축은행 신용대출 평균금리는 올해 1월 14.68%에서 지난 5월 14.51%까지 내려갔다.

이에 지난 5월 기준 저축은행의 예대마진은 한 달 새 0.41%p 줄었다. 특히 지난 2월 예대금리차는 6.65%를 나타내며 2009년 이후 13년 만에 최저치를 기록하기도 했다.

◆저축은행, 300조 퇴직연금 시장서 제외 '우려'

여기에 저축은행은 퇴직연금 시장에서도 수익을 얻기 어려워졌다.

저축은행의 정기예금 상품이 디폴트옵션 적용 가능 상품에서 제외될 가능성까지 커졌기 때문이다.

디폴트옵션은 오는 12일부터 국내 퇴직연금 시장에 도입되는 제도로, 퇴직연금 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않을 경우 사전에 선택한 상품으로 적립금을 자동 투자하도록 한다.

국내 퇴직연금 시장은 300조원에 육박한다. 실제로 디폴드옵션이 보편화 된 미국, 영국 등 주요 선진국은 연평균 6~8%의 안정적인 수익률을 꾸준히 달성하고 있다. 이에 따라 관련 업계는 벌써부터 시장 선점을 위한 경쟁이 치열하다.

특히나 퇴직연금 시장에 진출한 32개 저축은행의 퇴직연금 수신 잔액은 지난해 3분기 기준 17조5819억원을 기록했다. 2년 전인 2019년 3분기(5조600억원) 대비 248%가 불어나며 저축은행은 퇴직연금 시장을 수익원으로 부상했다.

그러나 저축은행 상품은 고용부의 원리금 보장 상품의 디폴트옵션 승인 요건 가운데 상시 가입 요건을 모두 충족하지 못해 제외됐다.

저축은행 상품은 퇴직연금감독규정상 1인당 한도가 5000만원까지 제한되어 있다.

저축은행이 디폴트옵션 상품을 구성할 때는 최대 3개 사의 상품까지만 추가할 수 있어, 최대 1억5000만원까지만 가입할 수 있다.

금융당국 관계자는 "저축은행 상품을 디폴트옵션 지정 가능 상품에서 완전히 제외한 것은 아니지만 여러 제약 요건으로 인해 저축은행 상품이 포함되기 어려운 상황"이라고 설명했다.

이와 함께 금융당국이 저축은행 업계에 대한 대출금리 인하 압박까지 이어질 것으로 보인다.

이복현 금감원장은 그동안 시중은행에 대해서도 '이자장사'를 비판해왔다. 이에 따라 저축은행의 예대마진 축소도 이어져 수익성 악화가 불가피할 전망이다.

저축은행 관계자는 "수신확보만으론 수익성을 확대하기 힘든 상황에 수익 포트폴리오 다각화를 모색하기도 전에 금융당국의 규제까지 이어져 우려가 깊다"고 말했다.