저축은행이 금융시장의 부실 신호탄이 될 것이라는 우려가 커지고 있다. 최근 저축은행의 다중채무자 비중이 커지고 있는 가운데 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장도 좋지 않다. 여기에 예·적금 고객까지 시중은행으로 이탈하면서 경영건전성에 빨간불이 들어왔다.

11일 금융감독원에 따르면 저축은행의 자기자본 비율이 꾸준히 감소하며 부실 위험이 커졌다.

◆저축은행 자기자본비율 '턱걸이'

저축은행의 국제결제은행(BIS) 비율은 자기자본비율이 11.4%로 전년 동기 12.7% 대비 1.3%포인트 감소했다. 지난 2019년 말 14.8%에서 ▲2020년 14.2% ▲2021년 13.3% ▲2022년 1분기 말 13.1%로 꾸준히 감소를 이어왔다.

BIS비율은 은행의 건전성을 가늠하는 자본적정성 지표다. 거래기업의 도산 등으로 부실채권이 갑자기 늘어나 부실이 발생했을 때 이를 얼마나 잘 감당할수 있는지를 나타낸다. 금융당국은 총자산 1조원 이상인 저축은행인 경우 BIS 비율이 최소 8%를 넘도록 규정하고 있다. .

현재 애큐온(10.2%) 페퍼(10.4%) 오케이(10.6%) 상상인 저축은행(10.8) 등은 BIS 비율이 금융당국이 규제한 한도보다 2%포인트 밖에 차이가 나지 않는다. 저축은행들의 BIS 비율이 줄어든 건 당국의 가계대출 규제가 강화됨에 따라 수익성을 확보하기 위해 기업대출에 집중한 탓이다.

◆저축은행 사태 일으킨 '부동산PF' 사업 빨간불

저축은행 사태의 주요 원인인 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)사업까지 상황이 좋지 않다.

지난 몇 년간 저축은행은 부동산 경기 호황에 힘입어 부동산PF 대출을 적극 늘렸다. 지난해 말 기준 저축은행의 부동산PF 규모는 9조5000억원으로 집계됐다. 그러나 최근 거듭된 금리 인상으로 부동산 경기가 둔화됨에 따라 일각에서는 저축은행 중심으로 부동산PF 리스크가 터질 지도 모른다는 우려가 나오고 있다.

◆다중채무자 늘고 예·적금 고객 이탈에 "방어 어려워"

저축은행은 자본건전성을 개선하기 위해 대출금리를 더 높여야 하는 상황이지만 이마저도 쉽지 않다. 다중채무자가 급증하고, 자금조달처인 예·적금 고객이 시중은행으로 이탈하며 유동성을 확보하는 데 어려움을 겪고 있다.

이날 금감원에 따르면 저축은행의 신용대출자 10명 중 7명 이상이 다중채무자인 것으로 나타났다. 저축은행 대출자 중 3개 이상의 금융회사에서 돈을 빌린 다중채무자 비중은 2019년 말 69.9%에서 2020년 말 71.2%로 증가했고, 올해 5월 말 기준 75.8%까지 뛰어올랐다. 이는 최근 1년5개월 여 만에 4.6포인트(p)가 급증한 수준으로 역대 최고치다.

다중채무자는 3개 이상의 금융권에서 동시에 대출을 받은 차주들을 뜻한다. 이들은 그동안 '돌려막기'(대출로 다른 대출을 갚는 일)로 연체를 막아왔지만, 최근 고금리로 인해 빚을 갚지 못하게 되면서 금융시장의 부실 뇌관으로 떠올랐다. 특히 저축은행의 경우 시중은행에 비해 대출금리가 높아 연체 상승율이 훨씬 높다.

또 시중은행들이 예·적금 금리를 빠르게 인상하면서 저죽은행의 수신 잔액은 빨르게 이탈하고 있다.

저축은행중앙회에 따르면 전국 79개사 저축은행의 12개월 정기예금 평균 금리는 이날 기준 연 3.46%로 집계됐다. 같은 날 5대 은행의 (국민·신한·하나·우리·농협)정기예금 평균은 연 3.28%로 저축은행과 0.18%포인트 밖에 차이나지 않는다. .

금융권 관계자는 "부동산 시장 호황에 힘입어 크게 확대한 PF대출을 중심으로 부실 위험이 커질 수 있다"면서 "부동산 상품과 관련된 포트폴리오의 조정이 필요하다"고 말했다.