투자자가 원하는 대로 초개인화된 포트폴리오를 만들 수 있는 '다이렉트 인덱싱(Direct Indexing)' 출시가 이어진다. 다이렉트 인덱싱 서비스를 통해 향후 금융투자소득세(금투세) 도입 시 절세 효과를 누릴 수 있어 투자자들의 관심이 커지고 있다.

22일 금융투자업계에 따르면 현재 국내에서는 NH투자증권과 핀테크 업체 두물머리가 다이렉트 인덱싱 상품을 출시한 상태다. 뒤이어 KB자산운용이 KB증권을 통해 오는 4월 출시를 목표로 하고 있다.

다이렉트 인덱싱이란 투자자의 성향과 투자 목적에 따라 지수를 만들어 이를 추종하는 개인화된 포트폴리오를 구성, 관리하는 서비스를 말한다. 특정 지수를 추종하면서도 특정 섹터나 종목을 더하고 뺄 수 있다. ETF와 펀드의 경우 집합투자증권에 포함돼 투자자 개별 맞춤 작업이 불가능하다.

예를 들어 A 회사의 직원이 코스피200 지수에 투자하고자 한다. A 회사가 코스피200 종목에 포함돼 있고, 해당 직원은 A 회사의 자사주를 많이 보유하고 있다. 이 경우 코스피200 지수를 추종하면서도 A 회사 종목을 제외할 수 있다. 또 리밸런싱 주기도 1개월에서 1년 단위로 선택할 수 있다.

금융투자소득세 도입을 대비해 절세 효과도 누릴 수 있다. 커스터마이징한 지수 속에서 손실을 본 종목들만을 골라 매도한다면 통산되는 손익 규모가 줄어들기 때문이다.

금융투자업계 관계자는 "금투세는 손익 통산(손실과 이익을 통합 계산해 세금을 매기는 방법)을 통해 세금을 매기는데, 손익 합산 규모에 따라 세금 규모가 달라진다"며 "다이렉트 인덱싱을 통해 자동적으로 리밸런싱 과정을 거치면 투자자가 세금이 부과되지 않는 구간까지 자동으로 조절이 가능하다"고 설명했다.

지난 21일 NH투자증권은 증권사 중 선제적으로 'NH다이렉트인덱싱' 서비스를 정식 출시했다. 지난 1월 베타 서비스 출시했으며, 개선사항을 반영해 매매기능과 리밸런싱 기능을 추가했다.

NH다이렉트인덱싱 투자자는 코스피, 코스닥 같은 기본 지수뿐만 아니라 NH투자증권이 자체 개발한 NH i-Select 지수 중 선택이 가능하다. NH i-Select 지수는 메타버스, 대체불가토큰(NFT), 이차전지, 우주항공 도심항공교통(UAM) 등 11종의 한국 테마형 지수다.

이승아 NH투자증권 상품솔루션본부 대표는 "향후 해외주식 투자, 소수점 거래를 기반으로 한 포트폴리오 정교화, 금투세 도입에 대비한 절세전략 등을 포함하여 서비스를 확장할 계획"이라고 밝혔다.

KB자산운용도 KB증권을 통해 다이렉트 인덱싱 상품을 출시한다. 지난해 9월 자체 태스크포스(TF)를 결성하고 핀테크 기업인 퀀팃과 다이렉트인덱싱 서비스 구현 등 사업 추진을 위한 업무협악(MOU)를 체결했다. 이현승 KB자산운용 대표도 올해 신년사를 통해 데이터 경쟁력을 기반으로 한 다이렉트 인덱싱 서비스 등 솔루션 사업을 핵심 방향으로 내세우기도 했다.

KB자산운용 관계자는 "국내 지수뿐만 아니라 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 등 글로벌 지수를 대상으로 KB증권의 비대면 채널인 마블을 통해 서비스를 선보일 예정"이라며 "향후 서비스 규모를 키워 자체 플랫폼화할 것"이라고 말했다.