2025년에도 거시경제 불확실성 요인이 여전할 것으로 보이면서 리스크 관리가 가능한 금융상품이 주목 받을 전망이다. 변동성이 큰 위험자산(주식, 코인 등) 보다는 원금 손실 가능성이 낮고 쉽게 현금화할 수 있는 '안전자산'이 선호될 것으로 보인다.

◆ '상대적 고금리'…채권 시장 재부상

지난 2024년부터 미국 연방준비제도(FED·연준)와 한국은행이 서서히 금리 인하에 들어갈 것이란 예측이 힘을 얻고 있다. 다만 코로나19가 유행하던 2020~2021년에 경험했던 '제로 금리' 수준으로 돌아갈 가능성은 낮다. 금리 인하 국면에 접어들어도 과거 대비 '상대적 고금리' 시대가 유지될 수 있다.

금리 인하 국면에서는 시세차익으로 인해 기존 채권의 가격이 상승할 가능성이 높으므로 채권투자에 관심이 살아난다. 장기 국채나 우량 회사채, 채권형 ETF 등이 대표적인 투자가능 상품으로 꼽힌다. 또한 금리 변동성에 대비해 단기 채권을 병행하는 방안도 주목받는다.

◆ '원금 손실 대비'…돈을 지키는 것도 전략

경기침체 가능성, 지정학적 리스크 등으로 시장 변동성이 커지면서 원금 손실 가능성이 적은 자산에 대한 수요도 높아진다. 전통적인 안전자산으로 꼽히는 '금'의 파생 금융상품이 각광을 받을 전망이다.

금은 실물 보관이 번거롭고 비용이 들지만 ▲금 ETF ▲금 선물(Futures) ▲적립식 금 통장 등 다양한 파생 금융상품을 통해 간편히 투자할 수 있다. 2025년에도 금 가격이 달러 가치·실질금리에 민감하게 반응할 것으므로 금 파생 금융상품을 포트폴리오 일부로 분산 투자하는 방식도 많아질 전망이다.