우리금융에프앤아이(우리금융F&I)의 장단기 신용등급이 상향 조정됐다. 한국신용평가는 21일 우리금융F&I의 무보증사채 신용등급을 기존 'A-/긍정적'에서 'A/안정적'으로, 기업어음 신용등급을 'A2-'에서 'A2'로 각각 상향했다고 밝혔다.

이번 상향은 부실채권(NPL) 시장의 확대, 우리금융지주의 재무적 지원, 투자 실적 증가에 따른 수익성 제고 등이 반영된 결과다.

한국신용평가에 따르면, 2024년 국내은행의 부실채권 매각 규모는 약 8조3000억원(OPB 기준)으로, 전년 대비 약 50%, 2022년 대비 약 240% 증가했다. 이와 함께 우리금융F&I의 부실채권 투자 규모도 증가해, 2022년 4300억원, 2023년 7900억원에 이어 2024년에는 1조1000억원에 달했다. 설립 이후 누적 매입 규모는 약 2조3000억원으로, 시장점유율 약 12%로 업계 4위 수준이다.

수익성도 크게 개선됐다. 우리금융F&I의 2024년 당기순이익은 133억원으로, 전년(39억원) 대비 3배 이상 증가했다. 총자산수익률(ROA) 역시 2022년 0.3%에서 2023년 0.6%, 2024년에는 1.2%까지 상승했다.

투자 구조 측면에서도 변화가 있었다. 설립 초기에는 NPL 유동화사채 후순위 참여 위주였으나, 2024년부터는 전액 인수 방식으로 전환해 이익구조의 안정성이 강화됐다는 평가다.

재무 여력도 크게 늘었다. 우리금융지주는 2024년 5월 우리금융F&I에 대해 1200억원 규모의 유상증자를 단행했고, 이에 따라 2024년 말 기준 자기자본은 3375억원으로 전년(2044억원) 대비 대폭 증가했다. 총자산은 1조2519억원, 레버리지는 3.7배 수준이다.

한신평은 향후 주요 모니터링 요소로 ▲부실채권 입찰시장에서의 시장지위 ▲부동산 경기 둔화에 따른 회수 성과 ▲레버리지 수준 등을 제시하며, 수익성과 재무 안정성이 지속된다면 추가 등급 상향도 가능하다고 덧붙였다.