메트로신문

무디스, 롯데렌탈 신용등급 ‘Baa3’ 유지…“지배구조 변화에도 안정적”

코스피 상장사 롯데렌탈이 홍콩계 사모펀드 어피니티에쿼티파트너스(어피니티)와의 지분 매각 계약을 마무리했다. 이에 글로벌 신용평가사 무디스는 1일 롯데렌탈의 기업신용등급을 기존 'Baa3'로 유지하고, 롯데렌탈에 대한 신용등급 전망을 '안정적'으로 유지했다. 롯데렌탈은 지난 28일 공시를 통해 어피니티와 최대주주 호텔롯데·부산롯데호텔이 내부 승인 절차를 마치고 지분매각 관련 주요 조건에 합의했다고 밝혔다. 본계약은 오는 11일 체결된다. 이번 계약에 따라 호텔롯데와 부산롯데호텔은 보유한 롯데렌탈 지분 56.2%를 1조6000억 원에 어피니티에 넘긴다. 또한 롯데렌탈은 본계약 체결과 동시에 2120억 원 규모의 제3자배정 유상증자를 진행한다. 유상증자로 발행되는 신주는 총 726만1877주(보통주)이며, 주당 발행가는 2만9180원이다. 무디스는 롯데렌탈의 최대주주인 호텔롯데와 부산롯데호텔이 어피니티에 보유 지분 56.2%를 매각하기로 합의한 이후에도 회사의 독자신용도가 안정적으로 유지될 것이라는 판단이 반영됐다. 무디스는 롯데렌탈이 국내 최대 자동차 렌탈 사업자로서 견고한 시장 지위와 EBITDA 창출 능력을 갖추고 있으며, 이번 거래 이후에도 독자 신용도가 안정적으로 유지될 것으로 판단했다. 특히, 향후 3년간 롯데 브랜드 사용이 지속되는 점 등을 긍정적으로 평가했다. 다만, 무디스는 어피니티의 대주주 전환으로 인해 향후 재무 전략과 리스크 관리에 변화가 있을 가능성을 지적했다. 레버리지 상승이나 공격적인 자산 확장이 발생할 경우 신용등급 하향 압력이 발생할 수 있다고 분석했다. 반면, 신용등급 상향을 위해서는 ▲운용자산 대비 순이익률 2.5% 이상 ▲총운용자산 대비 유형보통주자본 비율 25% 이상 ▲EBITDA 대비 차입금 비율 2.5배 이하를 유지해야 한다고 제시했다. 한편 롯데렌탈은 이번 유상증자를 통해 중고차 B2C(기업과 소비자 간 거래) 사업 확대를 위한 시설자금을 마련할 계획이다. 현재 강서구 가양동에 매매센터를 운영 중이며, 수도권 및 지방 거점에도 추가 매매센터를 도입할 예정이다. 또한, 장기렌터카 사업 확대를 위해 신차 확보에도 나설 계획이다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-03-01 15:35:47 허정윤 기자

NH선물, 제3회 국내선물옵션 토너먼트 투자대회 개최

NH선물은 한국거래소의 모든 품목을 대상으로 하는 '제3회 국내선물옵션 토너먼트 투자대회'를 개최할 예정이다. NH투자증권에 따르면 이번 투자대회는 각종 스포츠의 토너먼트 방식을 참고했으며, 3월 10일부터 4월 10일까지 총 5주 간 진행된다. 토너먼트에서 승자가 다음 라운드에 진출하는 것처럼, 4일간의 누적수익률이 상대방보다 높은 고객이 다음 라운드로 진출하도록 진행한다. 다만 대회 공정성을 위해 매 라운드 매치 상대방을 무작위로 배정하도록 하는 기능과 매 라운드 수익률을 초기화하는 기능을 추가했다. 고객들이 다양한 한국거래소 선물옵션 품목을 거래하며 수익률을 겨루어볼 수 있는 기회인 이번 투자대회는 64인 선착순으로 진행되며(개인 및 일반법인 참여가능, 금융법인 참여불가), 최종순위 1~3위에게 최대 100만원 상품권 및 상패가 지급될 예정이다. 또한 대회 전체 기간 동안의 누적수익률 1위에게도 별도의 상패가 지급될 예정이다. NH선물 관계자는 "랜덤 토너먼트 방식으로 진행되는 이번 이벤트는 기존의 투자대회와는 달리 1대1 매치 방식이라는 점에서, 실전 투자 감각을 익히고 본인의 전략을 점검할 수 있는 기회로 생각한다"며 "향후 대회 규모 확대에 대한 견해와 함께, 국내 및 해외선물옵션 고객들에게 더욱 다양한 혜택과 경험을 제공할 수 있도록 하겠다"고 밝혔다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 15:12:57 허정윤 기자

한국투자증권, 대체거래소 출범 기념 이벤트

한국투자증권은 대체거래소 넥스트레이드(NXT) 출범을 기념하며 최대 1000만원 혜택의 이벤트를 3월 14일까지 진행한다고 28일 밝혔다. 이벤트 혜택은 3가지로 구성됐다. 2월 28일부터 3월 3일 얼리버드 기간에는 이벤트 신청자 중 1000명을 추첨하여 신세계상품권 5000원을 지급한다. 3월 4일부터 14일에는 이벤트를 신청하고 넥스트레이드 애프터마켓(15:30~20:00)에서 1주 이상 거래한 고객 대상으로 매일 350명을 추첨해 네이버페이포인트 5000원을 지급한다. 또, 2주 간 NXT 애프터마켓에서 1000만원 이상 거래한 고객 중 1명에게 1000만원의 혜택을 제공한다. 이벤트는 한국투자증권을 이용하는 만 19세 이상 개인 고객 누구나 참여 가능하다. 한편, 대체거래소가 오는 4일 도입되면서 한국거래소(KRX)와 함께 복수거래소 체제가 된다. 국내 주식시장도 미국 시장처럼 프리마켓과 애프터마켓이 생겨 하루 최대 12시간 거래가 가능해지는 게 가장 큰 특징이다. NXT의 수수료면제에 따라 한시적으로 저렴한 거래 수수료를 적용받을 수 있다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 14:33:40 허정윤 기자

미래에셋증권 "복수거래소 출범에 위탁매매 전산 시스템 준비 완료"

오는 3월 4일 국내 최초의 대체거래소 넥스트레이트(NXT) 출범을 앞두고, 미래에셋증권이 복수 거래소 체제에 대비한 위탁매매 전산 시스템을 구축했다고 28일 밝혔다. NXT 출범으로 국내 주식시장은 기존 한국거래소(KRX) 중심에서 복수 거래소 체제로 전환된다. 이에 따라 거래 시간은 오전 8시부터 저녁 8시까지 12시간으로 확대되며, 새로운 호가 제도도 도입될 예정이다. 미래에셋증권은 투자자의 혼란을 최소화하기 위해 기존 주문 시스템을 정비하고, 스마트 주문 시스템(SOR, Smart Order Routing)을 도입했다. SOR은 투자자의 주문을 '최선집행기준'에 따라 더 유리한 조건을 제공하는 거래소로 자동 전송하는 시스템이다. 이를 통해 투자자는 거래소 선택에 대한 고민 없이 주문할 수 있으며, 필요에 따라 직접 거래소를 지정할 수도 있다. 또한, 미래에셋증권은 SOR 이중화 시스템을 통해 거래 안정성을 높이고, 신규 대용량 시스템을 도입해 주문 속도를 개선했다. 더불어 '리밸런싱'과 '거래소 자동 전환' 기능도 제공할 예정이다. '리밸런싱'은 가격 및 주문 잔량 등을 고려해 보다 유리한 거래소로 자동 정정하는 기능이며, '거래소 자동 전환 서비스'는 대체거래소 휴장 시 한국거래소로 주문을 전환하거나, 정규장 종료 후 미체결 주문을 대체거래소 애프터마켓으로 넘기는 기능을 담당한다. 미래에셋증권 관계자는 "대체거래소 출범 이후 복수 거래소 체제에서도 투자자의 거래 안정성과 편리성을 향상시키기 위해 지속적으로 노력할 것"이라고 밝혔다. 대체거래소 출범과 관련한 자세한 내용은 미래에셋증권 홈페이지, M-STOCK, 카이로스를 통해 확인할 수 있다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 14:28:05 허정윤 기자

"토허제發 ‘잠삼대청’ 전망은?"…NH證, 대치동 부동산 분석 보고서 발간

NH투자증권이 '대치동 학세권 아파트 심층분석' 보고서를 발표했다. 보고서는 대치동 및 강남 주요 지역의 부동산 시장 동향과 재건축 이슈, 토지거래허가구역 해제 영향, 대치동 학군 등을 분석하며, 대치동 실거래가가 올해 1월 기준 3.3㎡당 8334만원을 기록하는 등 상승세를 지속하고 있다고 진단했다. NH투자증권이 28일 발표한 보고서에 따르면, '대치 학세권(우수한 학군과 학원가 밀집 지역)'은 강남 대표 주거지역으로 높은 선호도를 유지하고 있으며, 대치동을 중심으로 역삼2동, 도곡2동까지 포함하는 것으로 분석됐다. 보고서에 따르면 대치동 실거래가는 2025년 1월 기준 3.3㎡당 8,334만원을 기록하며 전고점(2022년 6월) 대비 약 109% 수준까지 상승했다. 거래량은 2024년 7월 199건으로 최근 3년 내 최다치를 기록했으나, 이후 급격한 가격 상승과 금리 인상 여파로 2025년 1월 26건으로 감소했다. 주요 재건축 단지는 은마·미도·우성1차 등 대형 단지가 포함되며, 대치 미도를 제외한 대부분이 조합설립인가 이후 단계로 접어든 것으로 나타났다. 또한, 지난달 대치동이 토지거래허가구역에서 해제되며 외부 수요 유입 가능성이 높아졌으며, 해제 이후 래미안대치팰리스(전용 84㎡)가 40억 원에 실거래되며 최고가를 경신했다.정보현 NH투자증권 Tax센터 부동산 연구위원(NH WM마스터즈 전문위원)은 "최근 잠삼대청(잠실, 삼성, 대치, 청담) 토지거래허가구역 해제로 인해 강남권 아파트 가격의 지지선이 상승하고 하방 경직성이 강화되는 효과는 당분간 지속될 것"이라며 "대치동은 직접적인 영향권 아래 흐름이 이어지겠으나, 주요 재건축 사업장은 여전히 토지거래허가구역으로 지정되어 있고, 투기과열지구 규제가 남아있어 탄력이 제한적일 가능성 또한 상존한다"고 했다. 정유나 NH투자증권 부동산 책임연구원은 "대치동은 중대형 평형 및 대단지가 주로 재건축 진행 중임을 감안할 때 재건축 기대감 및 사업속도가 대치동 아파트 가격과 외부 유입 수요를 결정짓는 장기 핵심 키워드로 판단된다"고 했다. 해당 보고서 원문은 NH투자증권 공식 블로그 연결된 링크 주소를 통해 확인할 수 있다. 더불어 NH투자증권 모바일 MTS에서 TAX플랫폼 알림톡을 신청하면 대치동 보고서 외에 다양한 부동산 시황 및 투자정보를 받아볼 수 있다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 10:04:24 허정윤 기자

‘TIGER 은행고배당플러스TOP10’ 개인 누적 순매수 1000억 넘었다

미래에셋자산운용의 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'의 개인 누적 순매수가 1000억원을 돌파했다. 28일 한국거래소에 따르면 지난 27일 종가 기준 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'의 개인 누적 순매수 규모는 1338억원, 순자산 규모는 3093억원을 기록했다. 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'는 고배당주 대표주자인 은행주에 우량 보험주를 더해 고배당 상위 10개 종목에 집중 투자한다. 국내 주요 은행주 중에서도 3년 연속 현금 배당을 한 종목 중 예상 배당수익률이 높은 종목들로 구성됐다. KB·우리·하나·신한 등 유동시가총액 5000억원 이상의 주요 금융지주 및 은행주와 고배당 보험주인 삼성화재와 삼성생명 등 총 10종목이다. 최근 은행주들이 '밸류업' 계획을 이행하기 위해 적극적으로 주주환원 정책을 펼치면서 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'는 높은 수익률을 기록하고 있다. 지난해 연간 수익률은 33.9%로, 국내 주식형 배당 및 은행, 금융주 ETF(종목명 기준) 중 1위를 차지했다. 미래에셋자산운용은 "월배당 ETF로서 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'의 높은 분배금도 주목할만하다"며 "지난해 1월에서 9월 매월 주당 61원의 분배금을, 10월~12월에는 보유 종목의 분기 및 중간배당 금액 상향에 따라 주당 73원의 분배금을 지급했으며, 연간 분배율은 5.7%로 집계됐다"고 설명했다. 김병석 미래에셋자산운용 ETF운용1본부 매니저는 "은행들의 자본비율 제고 노력으로 주주환원 정책 집행이 지속되면서 올해도 긍정적 성과를 기대한다"며 "최근 해외주식형 펀드에 대한 과세 방법이 변경된 가운데 'TIGER 은행고배당플러스TOP10 ETF'는 국내 고배당 대표주에 투자하는 주식형 ETF로서 개편 영향 없이 ISA 및 연금계좌에서도 기존과 동일하게 분배금에 대한 과세 이연 효과와 저율 과세 혜택 등을 누릴 수 있다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 09:50:47 허정윤 기자

한투운용, 'ACE AI고객센터' 개설…"ETF, 24시간 답해드려요"

한국투자신탁운용이 상장지수펀드(ETF) 홈페이지에 'ACE 인공지능(AI) 고객센터'를 오픈했다고 28일 밝혔다. ACE ETF 홈페이지 내 지난 26일부터 오픈된 ACE AI고객센터는 한국투자신탁운용과 AI 핀테크 기업 크래프트테크놀로지스가 지난해 4월부터 약 8개월에 걸쳐 공동개발한 대고객 서비스이다. 대규모언어모델(LLM) AI를 활용하고 있으며, ETF 투자자 문의에 24시간 응답할 수 있는 시스템을 갖추고 있다. 서비스의 핵심 기능은 두 가지다. 첫 번째는 '프리셋'이다. 프리셋은 투자자들이 주로 문의하는 ETF 기본 정보나 수익률, 분배 내역 등 정보를 클릭만으로 빠르게 확인할 수 있는 화면이다. ETF 상품별 비교하기도 손쉽게 가능하다. 비교 대상 ETF 2개를 설정하면, 상장일부터 분배금 지급 여부까지 9개의 정보가 정리된다. 프리셋 답변은 공유하기 버튼을 활용해 카카오톡으로도 보낼 수 있다. 두 번째는 LLM 기반 채팅이다. 해당 서비스를 통해서는 기본적인 질문들과 더불어 ETF 상품 전반에 대한 답변을 받아볼 수 있다. 특히 기존 챗봇들이 키워드 검색만 가능한 것과 달리 ACE AI고객센터에서는 대화형으로 한 번에 답을 얻을 수 있는 것이 장점이다. 예를 들어 '엔비디아를 가장 많이 편입한 ETF'를 채팅창에 입력하면, 전일 기준 해당 종목을 가장 많이 편입한 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그와 종목 편입비를 알려주는 방식이다. 이번 서비스는 초기 단계로, 고객 편의를 높이기 위한 유지·보수도 지속할 계획이다. ETF 관련 자주 문의하는 내용을 추가로 업데이트하는 것은 물론이고, 정기적으로 최신 버전의 LLM을 서비스에 적용한다. 또한 서비스 사용자들의 피드백을 수집해 검색 속도와 정확성 개선에도 반영할 예정이다. 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장은 "한투운용은 ACE AI고객센터를 통해 투자자들이 투자 과정에서 느끼는 불편함이 개선될 수 있도록 노력하고 있다"며 "ACE AI고객센터에 적용된 LLM 서비스는 당사 내부에 AI 서버를 직접 구축해 운영되기 때문에 속도 측면에서 아직 부족한 점이 있을 수 있지만, 점차 개선해 나갈 것"이라고 덧붙였다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-28 09:46:14 허정윤 기자

'자본시장법 개정안' 국회 본회의 통과…"ATS 출범 전 법적 불확실성 해소"

국내 최초 대체거래소(ATS)인 넥스트레이드(NXT) 출범을 앞두고 관련 제도를 정비하는 자본시장법 개정안이 27일 국회 본회의를 통과했다. 금융위원회는 "ATS는 한국거래소처럼 시장 역할을 수행하나 법적 성격은 투자매매업자 또는 투자중개업자로 규정돼 있어 자본시장법상 일부 규제가 ATS에 적용되는지 불명확한 측면이 있었다"며 "이에 법률 개정을 통해 ATS가 원활하게 출범·운영될 수 있도록 제도가 정비됐다"고 밝혔다. 개정안은 ATS에 대한 최선집행의무 적용을 제외해 법적 모호성을 해소했다. 기존에는 ATS도 증권사와 동일한 최선집행의무를 부담해야 했으나, 이번 개정으로 적용 대상에서 제외됐다. 또한 이번 개정안에서는 ATS를 '증권시장'에 포함하도록 조문을 정비했다. 이에 따라 ATS에서도 거래소와 마찬가지로 ATS 내 거래에 별도의 공개매수 절차를 밟지 않아도 된다. 현행법상 공개매수의 정의 조항에는 장외시장을 '증권시장 및 ATS 밖'으로 명시해 증권시장인 한국거래소가 개설한 시장과 ATS를 별도로 구분하고 있지만, 공개매수의 요건을 정하는 조항 등에서는 과거 6개월 간 '증권시장 밖'에서 10인 이상으로부터 5% 이상의 주식 등을 매수하려는 자는 공개매수를 하도록 규정하고 있었다. 즉, '증권시장'인 거래소에서 주식 등을 대량 매입할 경우 공개매수 적용이 배제되는 반면 ATS에서 대량 매입시에는 공개매수의 적용 대상이 되는 법적 불확실성이 있었는데 개정안으로 해소됐다. 이 밖에도 복수시장 체제 도입으로 거래소가 ATS 거래의 최종 결제를 담당하게 되면서 ATS에서 발생한 채무 불이행도 해당 기금의 활용 대상에 포함되도록 개정됐다. 이번 개정안은 공포한 날부터 즉시 시행된다. 금융위원회는 "ATS가 안정적으로 출범할 수 있는 기반이 마련됐다"며 "출범 전까지 안정적인 거래 시스템 구축에 만전을 기할 것"이라고 밝혔다. 한편, NXT는 오는 3월 4일 공식 출범한다. 넥스트레이드 시장은 정규시장(메인마켓, 프리마켓, 애프터마켓), 대량·바스켓시장, 종가매매시장으로 구성된다. NXT 첫 거래일부터 참가하는 증권사는 교보·대신·미래에셋·삼성·NH·LS·유안타·KB·키움·토스·하나·한국·한화·현대차증권 등 14개사다.

2025-02-27 16:58:58 허정윤 기자

NH투자증권, 'N2, 슬기로운 은퇴생활' 발간

NH투자증권은 퇴직연금컨설팅본부 100세시대연구소가 은퇴준비 실전지침서인 'N2, 슬기로운 은퇴생활'을 발간했다고 27일 밝혔다. 이번 단행본은 누구나 은퇴 전에 꼭 알아야 할 내용을 다뤘으며 주요내용은 ▲은퇴 후 생활비 ▲은퇴 후 연금 ▲은퇴 후 투자 ▲은퇴 후 일자리 등 은퇴설계에 필요한 4가지 파트로 구성돼 있다. 은퇴 후 생활비에서는 적정 노후생활비와 항목별 실제 생활비, 은퇴 후의 건강보험료 및 쉽게 해보는 은퇴설계 등에 대해 설명한다. 은퇴 후 연금에서는 노후생활의 핵심적인 버팀목인 국민연금, 직장인의 필수 노후자금인 퇴직연금에 대해 소개한다. 또한 여유로운 노후생활을 위한 개인연금과 은퇴생활의 보루인 주택연금에 대해서도 다뤘다. 은퇴 후 투자에서는 은퇴 후에도 투자가 중요한 이유를 설명하며 타깃데이트펀드(TDF) 상품과 배당투자로 제2의 월급을 만드는 방법을 제안했다. 은퇴 후 일자리에서는 은퇴 후에도 일해야 하는 이유와 재취업, 창업 등에 관한 정보를 제공하고 있다. 김동익 100세시대연구소장은 "N2, 슬기로운 은퇴생활은 노후생활에 대해 다양한 주제를 분석해 은퇴 후 안정적인 생황을 영위하는데 도움을 주는 가이드북"이라며 "100세시대연구소에서 제시하는 체크포인트를 따라 계획적으로 준비한다면, 퇴직연금을 중심으로 3층 연금 활용 및 안정된 노후와 슬기로운 은퇴생활이 가능할 것"이라고 말했다. N2, 슬기로운 은퇴생할은 NH투자증권 전국 영업점 및 NH투자증권 100세시대연구소 홈페이지에서 확인할 수 있다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-27 16:23:22 허정윤 기자

"테슬라, 양자컴株 신규담보대출 제한"…미래에셋증권, '고객 보호' 선언

최근 금융시장에 대한 고객 신뢰가 흔들리고 있는 상황 속에서, 미래에셋증권이 선도적 고객 보호 기준을 세운다는 취지로 '고객보호 선언'을 27일 공표했다. 미래에셋증권은 '고객의 성공적 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다'는 회사 비전을 바탕으로 3가지 방안을 발표했다. 미래에셋증권 측은 "이를 통해 미래에셋증권은 투명과 정직을 팔아야 한다는 경영 방침을 실천할 예정"이라고 밝혔다. 우선 미래에셋증권은 고(高) 레버리지, 인버스 상장지수펀드(ETF) 등 단기 변동성에 의존하는 고위험 상품을 추천하지 않기로 했다. 대신 혁신을 통해 경쟁력을 갖춘 시장과 기업을 중심으로 장기적인 투자 전략을 제공에 집중할 방침이다. 미래에셋증권은 매월 고객자산배분위원회를 개최해 글로벌 자산배분 전략을 제시하고, 인공지능(AI) 기반 기업 분석 리포트와 초개인화된 로보어드바이저 및 웰스테크 서비스 제공한다. 즉, 미래에셋증권 고객자산배분위원회가 제공하는 '이달의 추천상품'에 고 레버리지, 인버스 ETF 등이 빠진다는 의미로 해석된다. 아울러 미래에셋증권은 금융상품의 투자위험을 이해하기 쉽게 설명하겠다고도 강조했다. 미래에셋증권 측은 "주가연계증권(ELS), 커버드콜 등 복잡한 구조의 상품에 대해선 위험 요소와 특성을 쉽게 이해할 수 있도록 투명하게 설명하고, 고객 맞춤형 상담을 통해 고객 자산관리를 적극 지원하겠다"고 선언했다. 끝으로 미래에셋증권은 연금 등 '고객자산 리스크 관리'에 있어서 더 강한 원칙과 기준을 적용할 예정이다. 이를 위해 고객의 자산 리밸런싱을 적극 돕고, 인공지능(AI) 기반 자산관리 시스템으로 고객 투자목표 달성을 돕는데 집중할 방침이라고 설명했다. 미래에셋증권은 위험관리의 일환으로 테슬라, 양자컴 관련주 등 신규담보대출을 일시적으로 제한할 예정이다. 미래에셋증권 관계자는 "이번 고객보호 선언은 '이윤'보다 '책임'을, '판매'보다 '고객보호'를 위한 것"이라고 강조했다. 한편, 미래에셋증권은 지난 26일 오후 5시부로 테슬라에 대한 신규 담보대출을 중단했으며, 고레버리지 신규 담보대출의 중단도 검토 중인 것으로 알려졌다. 추가로 신규 담보대출이 불가한 종목은 공식 홈페이지의 '신용종목 공지사항'을 통해 안내될 예정이다.

2025-02-27 16:12:36 허정윤 기자

IPO·유상증자 더 깐깐해진다…금감원, 증권사 책임 강화·불공정거래 차단

금융감독원이 기업공개(IPO)와 유상증자 심사를 대폭 강화한다. IPO 공모가 산정 기준을 명확히 하고, 유상증자 공시심사 절차를 개선하는 한편, 주관 증권사의 책임을 높여 불공정거래를 방지하겠다는 계획이다. 이에 따라 증권사의 부담이 커지는 가운데 업계에서는 IPO 시장이 위축될 수 있다는 우려도 제기된다. 금감원은 27일 서울 여의도 본원에서 16개 증권사의 IPO·유상증자 담당 임원들과 간담회를 열고 ▲IPO 제도개선 ▲유상증자 공시심사 방향 ▲주관업무 관련 불공정거래 사례 및 검사 방향을 논의했다. 최근 '공모가 부풀리기 논란'이 이어지자 금감원은 IPO 수요예측과 공모가 산정 과정을 보다 엄격히 관리하겠다고 밝혔다. 기관투자자의 의무보유확약을 확대하고, 주관사의 내부배정 기준을 구체화하는 한편, IPO 과정에서 허위 정보 기재나 실적 부풀리기가 적발될 경우 수사기관 통보 등 강력히 조치할 방침이다. 지난해 금감원이 실시한 IPO 주관업무 실태점검 결과 증권사들이 내부통제 기준을 마련하고 있었지만, 기관투자자 배정 기준과 공모가 산정 방식에서 일부 미흡한 점도 발견됐다. 이승우 금감원 공시조사 담당 부원장보는 모두발언에서 "IPO 및 유상증자 심사가 보다 엄격해질 것"이라며 "주관사의 책임을 강화하고, 투자자 보호와 시장 신뢰를 높이는 방향으로 제도를 개편해 나갈 것"이라며 "주관 증권사들이 IPO 및 유상증자 과정에서 투자자 보호를 최우선으로 해야 한다"고 강조했다. 이와 함께 금감원은 IPO 및 유상증자 주관 증권사에 대한 실사 책임도 대폭 강화한다. 공모기업의 주식을 일정 기간 보유하도록 하는 의무를 확대하고, 증권신고서 제출 전 사전 점검을 강화해 불공정거래 가능성을 사전에 차단하겠다는 방침이다. 유상증자 공시심사도 대폭 강화된다. 금감원은 주식가치 희석, 일반 주주권익 훼손, 주관사의 부실 실사 등 7가지 기준에 해당하는 유상증자를 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 집중 심사를 실시할 예정이다. 이 부원장보는 "일부 기업이 주주 보호를 고려하지 않고 무리한 유상증자를 추진하면서 일반 투자자의 피해를 초래하는 사례가 반복되고 있다"며 "앞으로는 이러한 사례를 사전 차단하기 위해 중점심사 대상 유상증자에 대해 제출 1주일 내 집중 심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 원칙으로 할 것"이라고 설명했다. 지난해 고려아연, 현대차증권 등의 유상증자가 일반 주주 보호 미흡으로 논란이 된 만큼, 금감원은 유상증자 공시의 투명성을 높여 투자자 보호를 강화하겠다는 입장이다. 증권업계에서는 이러한 변화로 인해 시장이 위축될 수 있다는 우려도 제기된다. 특히 주관 증권사에 대한 책임이 과도하게 커지면서, 중소형 증권사들의 IPO 주관업무 참여가 줄어들 가능성이 높다는 지적이다. 실제로 이번 제도 개선으로 인해 ▲IPO 공모 물량 확보 어려움 ▲증권사가 공모기업 지분을 장기간 보유해야 하는 부담 증가 ▲기관투자자의 의무보유확약 강화 등으로 주관 증권사들의 부담이 커질 전망이다. 한 증권사 관계자는 "IPO 심사가 까다로워지면 기업들이 상장을 기피하게 되고, 주관 업무가 대형 증권사 위주로 재편될 수 있다"며 "결국 시장의 유동성이 감소하면서 IPO 및 유상증자 시장이 위축될 가능성도 있다"고 말했다.

2025-02-27 15:22:46 허정윤 기자

한국투자증권, APLMA 선정 ‘올해의 신디케이트론 하우스’

한국투자증권이'APLMA(Asia Pacific Loan Market Association) Syndicated Loan Market Awards'에서 '올해의 신디케이트론 하우스' 한국 부문상을 수상했다고 27일 밝혔다. 아시아-태평양 지역의 신디케이트론 시장 활성화를 위해 조직된 APLMA는 매년 시상식을 통해 지난 1년간 우수한 성과를 나타낸 주관사를 선정해 왔으며, 이번 시상식은 지난 26일 홍콩에서 개최됐다. 신디케이트론은 복수의 금융사가 차관단을 구성해 동일한 조건으로 대규모의 자금을 조달하는 일종의 집단 대출로, 국제 금융시장에서 외국계 은행의 주관 하에 진행되는 경우가 일반적이다. 한국투자증권은 이번 시상식에서 국내 증권사 중에서는 처음으로 수상사 명단에 이름을 올리며 외화 신디케이트론 조달 역량을 입증했다. 지난해 현대캐피탈과 KB국민카드, 현대커머셜 등 총 8.05억 달러(약 1조 1534억원)의 외화 신디케이트론을 단독 주관하며 유수의 글로벌 은행들을 제치고 리그테이블 1위를 차지한 결과다. 한국투자증권 관계자는 "자체 신디케이트 조직을 보유한 홍콩법인과의 시너지를 활용해 그간 대형 글로벌 은행들의 사업 영역으로 간주되던 신디케이트론 시장에서 괄목할 만한 성과를 냈다"면서 "향후에도 다양한 구조의 신디케이트론을 통해 국내 발행사들의 외화 조달처 확대에 적극 기여할 계획"이라고 말했다./허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2025-02-27 14:46:36 허정윤 기자

이복현 "삼성화재 자회사 편입, 지배구조 영향 없어"

이복현 금융감독원장은 삼성생명의 삼성화재 자회사 편입 승인 신청과 관련한 질문에 "실질적 의미의 지배구조에는 아무런 영향이 없다"고 언급했다. 이 원장은 이 원장은 27일 서울 종로구 생명보험교육센터에서 열린 보험사 CEO 간담회 후 기자들과 질의에서 이 같이 말했다. 삼성생명의 삼성화재 자회사 편입 승인 심사에 대해서는 "자사주 소각 과정에서 늘어난 지분 문제를 해결하기 위한 조치로, 지급여력비율과 자산운용 비율 등 재무 요건 검토 후 신속히 진행될 것"이라고 언급했다. 이 원장은 "삼성생명의 삼성화재 자회사 편입은 지배구조에 실질적인 영향을 미치지 않으며, 회계적으로도 차이가 없다"고 설명했다. 삼성화재가 자사주를 소각하면 삼성생명의 보유 지분이 15.9%까지 증가하고 2028년에는 17%에 이를 전망이다. 현행 보험업법은 보험사가 자회사가 아닌 기업의 지분을 15% 이상 보유할 수 없도록 규정하고 있다. 삼성생명은 지난 13일 삼성화재를 자회사로 편입하기 위해 금융위원회에 승인을 신청했으며, 금융감독원이 심사에 착수한 바 있다. 또한 이 원장은 금융감독원장은 지급여력비율(K-ICS) 제도의 개선을 통해 보험사들의 후순위채 발행 부담을 줄이겠다고 밝혔다. 이 원장은 "보험사들이 K-ICS 비율을 맞추기 위해 후순위채를 발행하면서 자본의 질이 악화되고 있다"며 "올해는 자본의 질을 높이면서도 합리적인 자금조달 방안을 금융위 및 보험업계와 논의할 것"이라고 말했다. 그는 "K-ICS 제도 개선이 규제 강화를 위한 것이 아니라, 불필요한 후순위채 발행을 줄이고 자본의 질을 높이는 방향"이라고 강조했다. 이 원장은 "보험사들이 지급여력비율 규제를 준수하면서도 불필요한 부담을 지지 않도록 금융당국이 제도 정비를 지원하겠다"며 "보험업계와 지속적인 소통을 통해 합리적으로 개선하겠다"고 밝혔다.

2025-02-27 14:27:31 허정윤 기자

운용업계 '양자컴퓨팅 ETF' 경쟁 코앞…"우리도 낸다! VS 굳이 ETF까지?"

양자컴퓨팅을 테마로 한 상장지수펀드(ETF) 시장이 빠르게 커지자 국내 운용사들이 앞다퉈 뛰어들고 있다. 27일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용, 신한자산운용, 한화운용, 삼성액티브자산운용 등 4곳 이상이 양자컴퓨팅 ETF 출시를 준비 중이다. KB운용의 'KB RISE 미국양자컴퓨팅'(패시브), 신한운용의 'SOL 미국양자컴퓨팅TOP10'(패시브), 삼성코액트운용의 'KoAct 글로벌양자컴퓨팅액티브' ETF는 표준코드 발급을 완료하고 한국거래소의 최종 심사를 앞두고 있으며, 이르면 3월 중 상장될 예정이다. 한화운용은 'PLUS 미국양자컴퓨팅TOP10' ETF를 내달 중 출시할 계획으로 알려졌다. 운용업계가 적극적으로 관련 ETF 출시에 나선 배경은 양자컴퓨팅 시장이 커지고 있어서다. 양자컴퓨터는 기존 컴퓨터보다 30조 배 빠른 연산 능력을 갖춰 인공지능(AI) 및 데이터 분석 시장에서 주목받고 있다. 양자컴퓨터 개발 기업인 아이온큐를 포함해 리게티 컴퓨팅·D-웨이브 시스템·퀀텀컴퓨팅 등의 종목들은 지난해 대비 평균 352% 상승한 것으로 나타났다. 현재 국내에서 양자컴퓨팅 관련 ETF를 운영하는 곳은 키움투자자산운용이 유일하다. 지난해 12월 17일 상장한 'KIWOOM 미국양자컴퓨팅' ETF는 초기 설정액 75억원에서 2개월 만에 운용자산(AUM)이 1485억원으로 20배 증가했다. ETF 시장 리딩업체인 미래에셋자산운용과 한국투자신탁운용은 양자컴퓨팅 ETF 출시 계획이 없다고 밝혔다. 타임폴리오자산운용 역시 별도 상품을 내놓기보다는 기존 AI ETF를 활용해 대응할 방침이다. 김남의 타임폴리오자산운용 본부장은 "AI ETF 상품 내에서 이미 아이온큐 같은 종목을 편입할 수 있는 구조"라며 "양자컴퓨팅 분야에서 성장성이 확인되면 포트폴리오를 조정해 관련 종목 비중을 늘리는 방식으로 대응할 것"이라고 설명했다. 실제로 타임폴리오자산운용은 자사의 'TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브' ETF에 아이온큐를 편입해 운용하고 있다. 한 운용업계 운영역은 "양자컴퓨팅 기술이 아직 산업 표준조차 정해지지 않은 초기 단계이기에, 무리한 ETF 출시보다 기존 상품 내에서 유연하게 대응하는 것이 더 현실적인 전략이 될 수 있다"고 말했다.

2025-02-27 13:17:04 허정윤 기자

한투운용, '미30년국채 액티브(H) ETF' 순자산 2조원 돌파

한국투자신탁운용 상장지수펀드(ETF) 중 순자산액 규모가 2조원을 돌파한 상품이 나왔다. 27일 한국거래소에 따르면 지난 26일 기준 'ACE 미국30년국채액티브(H)' 순자산총액은 2조324억원으로 집계됐다. 해당 ETF는 지난 2023년 3월 상장했으며 올해 들어서만 2395억원의 순자산액이 증가한 것으로 나타났다. ACE 미국30년국채액티브(H)는 국내 최초·최대의 현물형 미국 장기국채 투자형이다. 비교지수로는 미국 30년 국채 중 잔존만기 20년 이상인 채권을 편입하는 'Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index'를 삼는다. 장기채 특성상 기준금리 인하 시 채권 가격이 상승돼 자본 차익을 기대할 수 있다. 해당 ETF의 급성장 배경에는 개인 투자자들의 선택이 있었다는 게 한투운용의 설명이다. 지난 26일 ETF 체크 기준으로 최근 1년간 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF의 개인순매수액은 3730억원으로 집계됐다. 이는 국내 시장에 상장된 141개의 채권형 ETF 상품 중 2위에 해당하는 기록이다. 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장은 "트럼프 미국 대통령 취임 이후 금리 인하 기대감이 더욱 커져가는 상황"이라며 "특히 이 중 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF와 ACE 미국30년국채액티브 ETF는 연금계좌(확정기여(DC)형, 개인형퇴직연금(IRP))에서 100% 한도로 투자할 수 있어 절세 혜택도 누릴 수 있다"고 덧붙였다.

2025-02-27 12:09:56 허정윤 기자

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