메트로신문

증선위, 담보 방어 시세조종·미공개정보 거래에 칼 뺐다…檢고발·과징금

지배주주가 담보권 실행을 막기 위해 조직적으로 주가 하락을 방어하고, 증권사 직원이 공개매수 미공개정보를 이용해 사익을 챙긴 불공정거래가 금융당국에 적발됐다. 금융당국은 시세조종과 미공개정보 이용 행위에 대해 검찰 고발과 대규모 과징금 부과를 결정하며 자본시장 질서 훼손에 대한 엄정 대응 기조를 재확인했다. 증권선물위원회는 21일 제2차 정례회의를 열고 지배주주 등의 주가 하락 방어 목적 시세조종 행위와 증권사 직원 등의 공개매수 미공개정보 이용 행위에 대해 각각 검찰 고발 및 과징금 부과 조치를 의결했다고 밝혔다. 이번 조치는 '코리아 프리미엄을 향한 자본시장 혁신' 국정과제의 일환으로, 투자자 신뢰 회복과 공정한 시장질서 확립을 목표로 한다. 조사 결과, 상장사 A와 최대주주인 비상장사 B의 실사주인 C는 B사가 보유한 A사 주식의 70~80%를 담보로 200억원 규모의 차입금을 조달한 상태에서 주가 하락으로 담보주식이 반대매매될 위기에 놓이자, 회사 직원 D에게 지시해 시세조종을 감행한 것으로 드러났다. C 등은 2023년 2월부터 2024년 6월까지 두 차례에 걸쳐 총 2152회, 298447주의 시세조종 주문을 제출해 주가 하락을 인위적으로 방어했고, 그 결과 294억원 상당의 부당이득을 취득한 것으로 조사됐다. 증선위는 이들 3인을 자본시장법상 시세조종행위 금지 위반 혐의로 검찰에 고발했다. 증권사 직원이 공개매수 미공개정보를 이용한 내부자 거래 사례도 함께 적발됐다. 조사에 따르면 공개매수 사무를 취급하던 증권사 직원 E는 업무 과정에서 알게 된 3개 종목의 공개매수 실시 미공개정보를 이용해 주식을 매수하고, 전직 직원 F에게 정보를 전달했다. 이후 F와 해당 정보를 다시 전달받은 2·3차 정보수령자들이 거래에 가담해 총 37억원 규모의 부당이득을 취득한 것으로 나타났다. 증선위는 정보를 직접 이용한 직원 등을 검찰에 고발하는 한편, 미공개정보를 전달받아 이용한 다차 수령자들에 대해서는 시장질서 교란행위로 과징금을 부과했다. 금융당국은 "시세조종을 통해 주가 하락을 방어한 경우에도 대규모 부당이득이 발생할 수 있으며, 1년 이상의 유기징역이나 부당이득 최대 6배에 달하는 벌금형이 선고될 수 있다"고 경고했다. 또 "공개매수 관련 미공개정보는 일반 미공개정보보다 엄격하게 규율되며, 이를 전달받아 이용한 경우에도 부당이득의 최대 1.5배에 해당하는 과징금이 부과될 수 있다"고 강조했다. 당국은 향후 검찰 수사에 적극 협조하는 한편, 공개매수 등과 관련한 미공개정보 이용 행위를 지속적으로 점검해 자본시장 공정성과 투자자 신뢰 보호에 만전을 기하겠다는 방침이다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 16:59:29 허정윤 기자

NH투자증권 공개매수 정보 유출…증선위, 직원 고발·과징금 37억원 의결

NH투자증권 직원들이 공개매수 관련 미공개정보를 활용해 총 29억원 상당의 부당이득을 취한 사실이 금융당국에 적발됐다. 금융당국은 전·현직 직원 2명을 검찰에 고발하고, 해당 정보를 이용한 지인들에게 총 37억원 규모의 과징금을 부과했다. 증권선물위원회는 21일 정례회의를 열고 NH투자증권 전·현직 직원 A씨와 B씨에 대해 자본시장법상 '미공개중요정보 이용 금지 위반'으로 검찰 고발 조치를 의결했다고 밝혔다. 이와 함께 해당 정보를 전달받아 거래에 나선 2·3차 정보수령자들에 대해서는 '시장질서 교란행위'로 총 37억원의 과징금을 부과했다. 금융당국 조사 결과 NH투자증권에 재직 중인 A씨는 업무를 수행하는 과정에서 3개 종목의 공개매수 실시 미공개정보를 취득한 뒤 이를 이용해 주식을 매수한 것으로 나타났다. 이후 퇴사한 B씨는 해당 정보를 지인들에게 전달해 총 3억7000만원 상당의 부당이득을 취한 것으로 조사됐다. 문제는 정보 유출이 여기서 그치지 않았다는 점이다. B씨로부터 정보를 전달받은 이들이 다시 지인들에게 정보를 넘기면서 2·3차 정보수령자 거래가 이어졌고, 이 과정에서 추가로 29억원 상당의 부당이득이 발생한 것으로 파악됐다. 금융위 관계자는 "공개매수와 같이 주가에 중대한 영향을 미치는 정보는 일반 미공개정보보다 엄격하게 규율된다"며 "1차 정보수령자로부터 미공개정보를 전달받아 이를 이용해 거래한 행위 역시 자본시장법상 정보이용형 시장질서 교란행위에 해당해 부당이득의 최대 1.5배까지 과징금이 부과될 수 있다"고 설명했다. NH투자증권은 국내 공개매수 시장 1위 사업자로, 2022년 이후 국내에서 진행된 공개매수 47건 가운데 30건을 수임한 바 있다. 공개매수 실무를 수행하는 증권사 직원의 미공개정보 관리 책임이 특히 강조되는 이유다. 이런 가운데 NH투자증권은 불공정거래 논란이 불거진 직후 내부통제 강화 방안을 잇따라 내놓고 있다. 회사는 최근 모든 임원의 가족계좌를 모니터링 대상에 포함하고, 기존에 기업금융(IB) 등 이해상충 가능 부서에 한정됐던 관리 범위를 전 임원으로 확대했다. 하반기부터는 신고된 가족계좌를 대상으로 샘플링 점검도 실시할 계획이다. 아울러 미공개 중요정보를 취급하거나 접근할 수 있는 임직원을 전사적으로 등록·관리하는 시스템을 도입하는 등 내부통제 체계를 강화했다. NH투자증권은 이러한 조치를 통해 불공정거래 가능성을 사전에 차단하고, 시장과 투자자 신뢰 회복에 나선다는 방침이다. 금융당국은 "공개매수 관련 미공개정보 이용 행위에 대해서는 지위와 관계없이 엄정하게 대응할 것"이라며 "증권사와 관계자들은 내부통제 강화와 법규 준수에 각별히 유의해야 한다"고 강조했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 16:59:27 허정윤 기자

똘똘한 비상장 자회사 덕에…현대차 등 모기업 웃음꽃

똘똘한 비상장 자회사 덕에 모기업들의 몸값이 치솟고 있다. 상장 자회사와 달리 비상장 자회사의 가치가 오롯이 지주회사에 반영되기 때문으로 풀이된다. 이재명 정부 들어 이사의 충실 의무를 확대한 상법 개정도 지주사나 그룹사의 주가를 끌어올리는 데 한몫했다. 21일 한국거래소에 따르면 현대자동차 시가총액은 종가기준 사상 처음으로 100조원(112조4120억원)을 돌파했다. 주가는 14.61%오른 54만9000에 마감했다. 현대자동차그룹 로봇 계열사 보스턴다이내믹스의 휴머노이드 로봇 '아틀라스'에 대한 해외 매체의 호평이 잇따르자 긍정적 투자심리가 형성된 것으로 풀이된다. NH투자증권은 이날 현대차그룹의 로보틱스 계열사인 보스턴다이내믹스의 2027년 영업가치를 약 53조3000억원으로 추산했다. 하늘·정연승 연구원은 보스턴다이내믹스에 대한 재평가 근거로 "경쟁 업체 대비 우월한 양산형 모델 스펙, 사용처가 명확한 고객사 확보, 고객사가 필요한 휴머노이드 학습 데이터를 현장에서 학습할 수 있으며 공장 투입 후 피드백을 반영해 재학습 가능하다는 점" 등을 꼽았다. 보스턴다이내믹스 지분을 보유한 현대차그룹 계열사의 목표주가를 상향 조정했다. 현대차는 40만원에서 60만원, 기아는 15만원에서 21만원, 현대모비스는 47만원에서 58만원, 현대글로비스는 22만 5000원에서 31만9000원을 각각 상향 제시했다. 강성진 KB증권 연구원은 "현대차는 피지컬 AI 시장에서 테슬라를 상대할 수 있는 유일한 업체"라고 목표주가를 80만원으로 상향했다. SK그룹의 지주회사 SK도 이날 29만3000원에 마감했다. 지난 16일에는 30만8000원까지 상승했다. 1년 전만해도 14만4500원이었다. SK에코플랜트의 상장 기대감 등이 반여됐다는 게 시장 평가다. SK에코플랜트는 2022년 6000억원 규모 프리IPO 투자를 유치하는 과정에서 2026년 7월까지 상장해야 한다는 조건을 달았다. 1년 전 8만4900원대에 머물던 HD현대도 이날 장 중 27만8500원까치 치솟았다. 사상 최고가다. 비상장 자회사인 HD현대오일뱅크의 실적 부진이 이어지고 있지만, HD현대사이트솔루션 등 다른 계열사가 탄탄한 성적을 내고 있다는 이유에서다. HD현대로보틱스의 기업공개(IPO)가 추진되는 점도 호재로 작용했다. HD현대로보틱스는 지난해 10월 한국산업은행과 국내 사모펀드 운용사 KY프라이빗에쿼티(PE)로부터 1800억 원 상당의 투자를 받을 때 기업가치 1조 8000억 원을 인정받았다. 2020년 KT에서 500억 원 투자를 받았을 때 평가받은 5000억 원에서 약 5년 만에 4배 가까이 증가한 셈이다. 시장에서는 이번 상장 과정에서 HD현대로보틱스가 3개월 전보다 최소 3배 이상 많은 6조~7조원의 기업가치를 인정받을 수 있을 것으로 보고 있다. CJ는 비상장 자회사 덕에 구조적 이익 레벨업이 기대되고 있다. CJ의 신유통 관련 비상장 자회사의 3분기 매출액과 순이익은 전년 동기 대비 각각 26.2%, 31.8% 증가했다. 박건영 KB증권 연구원은 "또한 식품 비상장 자회사 CJ푸드빌은 연내 미국 조지아주 생지 공장을 완공할 예정이다"며 "2026년부터 가동되어 현지 가맹점 확장을 본격 지원할 예정이다. 공격적인 점포 확대에 따른 CJ푸드빌의 해외 매출 성장에 주목해야 될 시점이다"고 말했다. CJ의 목표주가도 기존 18만 5000원에서 22만원으로 19% 상향 조정했다. 박 연구원은 "CJ는 2023~2025사업연도에 대해 별도재무제표 기준 당기순이익 (일회성 비경상이익 제외)의 70% 이상 배당을 할 계획이다"며 ""비상장 자회사 가치 상승과 배당성향(별도 기준 70% 이상) 기조를 고려하면 밸류에이션 매력도 여전히 높다"고 평가했다. 다만 시장에선 우려의 목소리도 나온다. 증권업계 관계자는 "비상장 자회사의 상장 전까지는 지주회사의 주가 흐름이 좋지만, 상장 이후 주가는 변동성이 심한 모습을 보인다"며 "로봇주 등 테마주의 경우 과열 우려도 있는 만큼 투자에 유의해야 한다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 15:37:42 허정윤 기자

금감원, 회계사·변호사 40명 채용…21일부터 원서 접수

금융감독원은 회계사와 변호사 등 전문직 인력 채용을 위해 원서 접수를 시작한다. 금감원은 '2026년도 전문직(4·5급) 채용'을 실시하며, 회계사 30명 이내와 변호사 10명 이내 등 총 40명 이내를 선발할 계획이라고 21일 밝혔다. 금융감독 업무의 전문성을 높이기 위해 우수 인재를 확보한다는 취지다. 모집 분야별 지원 요건을 보면 변호사 분야는 관련 업무 경력 3년 이상이면 지원할 수 있다. 반면 회계사 분야는 청년층 채용 확대를 위해 기존과 달리 별도의 경력 요건을 두지 않았다. 이에 따라 한국 공인회계사(KICPA) 자격 보유자는 경력과 무관하게 지원이 가능하다. 원서 접수는 금융감독원 채용 홈페이지를 통해 21일 오후 3시부터 2월 4일 오후 5시까지 진행된다. 이후 2월 중 서류전형과 3월 중 1·2차 면접전형을 거쳐 4월 중 최종 합격자를 발표할 예정이다. 금감원은 "앞으로도 감독 수요와 인력 여건을 종합적으로 고려해 전문성과 역량을 갖춘 인재를 지속적으로 채용해 나갈 계획"이라고 밝혔다. 채용 관련 주요 일정과 세부 자격 요건은 금융감독원 채용 홈페이지에서 확인할 수 있다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 15:11:58 허정윤 기자

"수수료보다 수익률"…타임폴리오자산운용, 'TIME' 리브랜딩 승부수

타임폴리오자산운용이 ETF 브랜드를 'TIMEFOLIO'에서 'TIME'으로 바꾼다. AUM 4조원을 넘어선 가운데, 패시브 중심 시장에서 액티브 ETF 선두 입지를 굳히겠다는 의도다. 타임폴리오자산운용은 21일 서울 여의도 TP타워에서 ETF 리브랜딩 기자간담회를 열고, 기존 'TIMEFOLIO' 브랜드를 'TIME'으로 단순화한다고 밝혔다. 현재 상장된 ETF 명칭은 22일부터 일제히 'TIME ETF'로 변경된다. 김홍기 대표는 이날 인사말에서 "운용자산(AUM) 4조원을 돌파하고 주식형 액티브 ETF 시장에서 선두를 굳힌 만큼, 이제는 투자자 편의성과 브랜드 전달력을 한 단계 끌어올릴 시점"이라며 "회사 정체성은 유지하되 투자자가 더 쉽고 직관적으로 상품을 인식할 수 있도록 브랜드를 재설계했다"고 말했다. 이번 리브랜딩은 단순한 축약이 아니라 투자 환경 변화에 대응한 전략적 선택이라는 설명이다. 모바일·MTS 중심의 투자 환경에서 ETF 브랜드는 곧 검색 키워드이자 첫 인식 요소가 되는 만큼, 9글자·5음절의 'TIMEFOLIO'를 4글자의 'TIME'으로 압축해 접근성과 가독성을 높였다는 것이다. 회사 측은 브랜드 변경으로 검색 소요 시간과 오입력 가능성이 줄어들고, 상품 진입 장벽도 낮아질 것으로 기대하고 있다. 김남의 ETF전략본부장은 리브랜딩 배경에 대해 "초기에는 운용사 이름을 전면에 두는 것이 신뢰 확보에 효과적이었지만, 이제는 성과와 전략 자체가 브랜드로 인식되는 단계에 접어들었다"며 "TIME은 단순한 이름이 아니라 고객에게 전달하는 메시지이자 회사의 방향성을 담은 키워드"라고 설명했다. TIME 브랜드에는 세 가지 메시지가 담겼다. 고객의 인생 흐름과 함께하는 투자라는 'LIFE TIME', 노후의 시간을 가장 안정적이고 의미 있게 만들겠다는 'BEST TIME', 그리고 시장 변화에 따라 기민하게 판단하고 실행하는 운용 역량을 뜻하는 'ACTIVE TIME'이다. 타임폴리오운용은 이를 통해 액티브 ETF가 단기 매매 상품이 아니라, 생애주기 속에서 활용 가능한 투자 수단이라는 인식을 강화하겠다는 구상이다. 이날 간담회에서는 운용 성과와 향후 전략도 공개됐다. 타임폴리오운용의 ETF AUM은 지난해 말 3조8000억원을 넘어선 데 이어 최근 4조원을 돌파했다. 국내 주식형 액티브 ETF 시장 점유율은 1위다. 대표 상품인 'TIME 코스피액티브'는 상장 이후 82.5%의 수익률을 기록해 같은 기간 코스피 상승률(54.7%)을 크게 웃돌았다. 미국 시장에서도 'TIME 미국S&P500액티브', 'TIME 미국나스닥100액티브' 등이 비교지수 대비 두 배 안팎의 초과 성과를 냈다. 김남호 ETF운용본부장은 "매 분기 포트폴리오를 제로베이스에서 재점검하고, 실적·유증·합병 등 기업 이벤트에 기민하게 대응하며 적극적으로 리밸런싱한 결과"라며 "시장이 주는 대로만 수익을 가져가는 것이 아니라 시장을 이기는 플레이를 지향한다"고 말했다. 타사 대비 높은 수수료와 관련해서도 명확한 선을 그었다. 김남의 본부장은 "목표는 낮은 보수가 아니라 실질적인 절대 수익률"이라며 "보수가 싸서 선택되는 ETF가 아니라, 보수 이상의 가치를 제공하는 액티브 ETF로 인식되고 싶다"고 강조했다. 금융당국이 검토 중인 레버리지·인버스 ETF에 대해서는 "지수 배율을 정확히 추종하는 상품은 패시브 하우스의 영역"이라며 출시 계획이 없다고 밝혔다. 타임폴리오운용은 상품 수 확대 경쟁보다는 상장 이후까지 책임지는 운용을 중시하는 기조를 유지하겠다고 강조했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 13:50:01 허정윤 기자

NH證, 보스턴다이내믹스 영업가치 53.3조원 추산…현대차 목표주가↑

NH투자증권은 현대차그룹의 로보틱스 계열사인 보스턴다이내믹스의 2027년 영업가치를 약 53조3000억원으로 추산했다. 하늘·정연승 연구원은 보고서에서 "시장의 기대가 낮았던 만큼 보스턴다이내믹스의 휴머노이드 '아틀라스' 양산형 모델 폼팩터 공개 이후 현대차그룹 주가가 상승 랠리를 이어가고 있다"며 "이에 따라 보스턴다이내믹스의 지분 가치가 시장에서 재평가되고 있다"고 21일 밝혔다. 두 연구원은 보스턴다이내믹스에 대한 재평가 근거로 경쟁 업체 대비 우월한 양산형 모델 스펙과 사용처가 명확한 고객사 확보, 고객사가 필요한 휴머노이드 학습 데이터를 현장에서 학습할 수 있고 공장 투입 이후 피드백을 반영해 재학습이 가능하다는 점 등을 제시했다. 구체적으로는 56 자유도, 50kg 페이로드 등 하드웨어 경쟁력과 현대차그룹 공장을 기반으로 한 학습 데이터 확보가 차별화 요인으로 작용한다는 설명이다. NH투자증권은 이 같은 로보틱스 사업 가시화를 반영해 보스턴다이내믹스 지분을 보유한 현대차그룹 계열사의 목표주가를 상향 조정했다. 보스턴다이내믹스의 2027년 영업가치를 53조3000억원으로 산정한 뒤 각 회사별 지분율을 적용해 목표주가에 반영했다. 세부적으로 현대차는 40만원에서 60만원, 기아는 15만원에서 21만원, 현대모비스는 47만원에서 58만원, 현대글로비스는 22만 5000원에서 31만9000원을 각각 상향 제시했다. 최선호주는 BD지분가치와 휴머노이드 액츄에이터 공급을 통한 매출 확대까지 기대되는 현대모비스와 현대차를 꼽았다. 연구진은 로보틱스뿐 아니라 현대차와 기아가 기존 레거시 완성차 업체에서 SDV(소프트웨어 정의 차량), 자율주행을 아우르는 피지컬 AI 업체로 전환하는 국면에 진입하고 있다는 점에도 주목했다. 로보틱스랩의 MobED는 현대차그룹의 자율주행차 제조 역량을 엿볼 수 있는 요소로 평가했다. 하늘·정연승 연구원은 최우선 투자 종목으로 현대모비스와 현대차를 꼽았다. 이들은 "현대모비스는 보스턴다이내믹스 지분 가치 반영과 함께 휴머노이드 액츄에이터 공급을 통한 매출 확대가 기대된다"며 "현대차는 현대차그룹을 피지컬 AI의 선두 주자로 견인하고 있다"고 설명했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-21 09:55:27 허정윤 기자

대신증권, 온라인 채권 타임딜 첫선부터 완판 행진.

대신증권이 선보인 '온라인 채권 타임딜'이 첫날부터 뜨거운 관심을 받으며 조기 완판됐다. 대신증권은 지난 16일 처음 진행한 '온라인 채권 타임딜'에서 오전 회차가 시작 11분 만에, 오후 회차가 10분 만에 각각 매진됐다고 20일 밝혔다. 회차당 판매 규모는 10억~15억원 수준으로, 첫날 총 20억원어치의 채권이 모두 판매됐다. 이번 타임딜에서 제공된 채권의 세전환산수익률은 연 7.6%로, 단기 고금리 상품을 찾는 투자자들의 수요가 집중된 것으로 분석된다. 대신증권 '온라인 채권 타임딜'은 정해진 시간에만 고금리 채권을 한정 판매하는 방식으로, 매주 화요일과 금요일 주 2회 운영된다. 운영 시간은 오전 10시 30분~11시, 오후 3시 30분~4시로 각각 30분씩 진행되며, 대신증권 크레온(HTS·MTS)을 통해서만 참여할 수 있다. 판매 대상은 장외채권 중심이며, 듀레이션 3개월 이내, 신용등급 AA- 이상 종목으로 구성된다. 금리는 연 5.00~7.00% 수준의 고금리 채권 위주로 제공돼 단기 안정형 운용을 선호하는 투자자에게 적합하다는 평가다. 조태원 대신증권 고객솔루션부장은 "첫날부터 높은 관심을 확인한 만큼 타임딜 구조를 통해 온라인 채권 거래 접근성을 더욱 높이겠다"며 "고금리 환경을 활용한 단기 채권 중심 상품으로 온라인 채권 시장 활성화를 이어가겠다"고 말했다. 다만, 모든 금융상품은 투자성과에 따라 원금손실이 발생할 수 있으므로 주의가 필요하다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 19:06:39 허정윤 기자

한국투자증권, 투자권유대행인 유치자산 10조 돌파

한국투자증권은 업계 최초로 투자권유대행인(FC) 유치자산 10조원을 돌파했다고 20일 밝혔다. FC는 금융투자협회가 정한 자격시험과 교육과정을 거쳐 금융투자회사와 계약을 통해 투자자에게 금융상품에 대한 투자 권유 및 설명을 수행하는 전문인력이다. 지난 2023년말 5조 6000억원이던 FC 유치자산은 2025년말 10조 530억 원으로 불어나며 2년 만에 약 80% 성장했다. 한국투자증권은 FC들이 안정적으로 시장에 안착할 수 있도록 다양한 성장 지원 프로그램을 운영하고 있으며, 성과에 기반한 체계적인 보상 제도도 마련해 경쟁력을 강화하고 있다. 올해 들어서는 '영업 생애주기(Sales Life-Cycle)' 관리 프로그램 도입을 통해 신규FC의 성공적인 시장 안착과 지속 가능한 성장을 돕는 한편, 업계 최고 수준의 실적을 보유한 베테랑 FC와 신규 FC를 매칭해 실전 영업 노하우를 전수하는 멘토링 제도도 실시한다. 이를 통해 FC 조직 내 결속을 다지며 2030년 개인AM자산 30조원 목표를 달성하겠다는 계획이다 한국투자증권 관계자는 "급변하는 금융시장에서도 고객 중심의 자산관리 서비스를 실현해온 FC들의 노고에 감사드린다"며 "맞춤형 금융 솔루션과 차별화된 디지털 자산관리 시스템을 통해 FC의 경쟁력을 지속적으로 높여나가겠다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 19:05:07 허정윤 기자

이찬진 금감원장 "시장질서 훼손은 용납 없다"…PEF에 역할 전환 주문

사모펀드(PEF)를 둘러싼 불법·편법 논란이 잇따르는 가운데 금융감독원이 기관전용 사모펀드 운용사 최고경영자(CEO)들을 직접 불러 시장 질서 확립과 역할 재정립을 주문했다. 단기 수익과 레버리지 중심의 투자 관행에서 벗어나 모험자본 공급과 기업 경쟁력 제고라는 본연의 기능으로 돌아가야 한다는 메시지다. 금융감독원은 20일 서울 여의도 본원에서 12개 기관전용 사모펀드(PEF) 운용사 CEO와 간담회를 열고 PEF 산업의 신뢰 회복과 생산적 금융 활성화 방안을 논의했다. 간담회는 최근 일부 PEF 운용사의 불법·부당 행위로 시장 신뢰가 훼손됐다는 문제의식 속에서 마련됐다. 이찬진 금융감독원장은 모두발언에서 "PEF 산업은 지난 20여 년간 기업 구조개선과 성장기업 발굴을 통해 자본시장의 한 축으로 자리매김해 왔다"면서도 "일부 운용사의 위법·편법 행위로 시장 질서를 어지럽히는 사례가 발생한 점은 매우 유감"이라고 말했다. 이 원장은 시장의 공정성과 신뢰를 훼손하는 행위에 대해서는 법과 원칙에 따라 엄정하게 대응하겠다고 밝혔다. 다만 전면적인 규제 강화보다는 리스크가 집중된 영역을 선별하는 '핀셋 검사'를 통해 시장 부담은 최소화하겠다는 방침도 함께 제시했다. 동시에 준법감시 컨설팅과 내부통제 지원을 통해 운용사의 자율규제 역량을 높이겠다고 강조했다. 금감원은 이날 간담회에서 PEF 업계가 직면한 핵심 과제로 ▲과도한 차입과 복잡한 거래구조에 대한 우려 ▲내부통제 미흡에 따른 신뢰 훼손 ▲단기 수익 중심 투자 관행 ▲사회적 책임 논란 등을 짚었다. 이에 대해 이 원장은 성장 가능성이 높은 기업을 발굴하고 경영혁신을 통해 가치를 높이는 '건전하고 투명한 투자 문화'가 정착돼야 한다고 주문했다. 내부통제 강화도 핵심 화두로 제시됐다. 이 원장은 "시장의 신뢰는 제도 개선만으로는 완성되지 않는다"며 "운용사 구성원들의 자발적인 윤리의식과 CEO의 책임 있는 리더십이 자율규제의 실효성을 좌우한다"고 강조했다. 고용 안정과 기업의 지속 가능한 성장 등 사회적 책임을 다하는 투자 관행 역시 PEF 업계가 반드시 짊어져야 할 책무로 언급했다. 특히 생산적 금융으로의 전환 국면에서 PEF의 역할 확대가 필요하다는 점을 분명히 했다. 이 원장은 "단기 이윤 추구에서 벗어나 중장기 경쟁력 제고와 유망 기업 발굴을 통해 모험자본의 마중물 역할을 해 달라"며 "그간 축적된 투자 경험과 글로벌 네트워크를 적극 활용해 달라"고 당부했다. 간담회에 참석한 PEF 운용사 CEO들은 감독당국과 PEF의 역할과 발전 방향을 논의하는 뜻깊은 자리였다고 평가하며, 생산적 금융으로의 전환 필요성에 공감한다고 밝혔다. 일부 CEO들은 국민성장펀드 등 국가 핵심 사업 육성 과정에서 PEF가 적극 협력할 의지가 있다고도 전했다. 다만 업계는 최근 발표된 PEF 제도 개선방안의 취지에는 공감하면서도, 해외 PEF와 동일·유사한 투자에 대해 국내 운용사만 불리해지지 않도록 규제 형평성을 고려해 달라고 건의했다. 향후 법·제도 개정 과정에서도 국내 PEF의 경쟁력이 훼손되지 않도록 업계 특성을 충분히 반영해 달라는 요청도 나왔다. 금감원은 이날 제기된 업계 의견을 향후 감독·검사 방향에 충실히 반영하겠다고 밝혔다. 이 원장은 "PEF가 투자자 보호와 사회적 책임을 운용 전반의 핵심 가치로 삼을 때 시장 신뢰 회복과 산업 성장이 조화를 이룰 수 있다"며 "감독당국도 제도적·정책적 지원을 아끼지 않겠다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 15:00:18 허정윤 기자

정부, 해외주식 팔아 국내 투자하면 양도세 최대 100% 공제 추진

해외주식을 팔아 국내 자본시장에 장기 투자할 경우 세제 혜택을 주는 '국내시장 복귀계좌(RIA)' 도입이 추진된다. 정부는 관련 세법 개정안을 의원입법으로 발의해 다음달 임시국회에서 처리한다는 방침이다. 재정경제부는 20일 조세특례제한법과 농어촌특별세법 개정안을 발의해 2월 임시국회에서 논의할 예정이라고 밝혔다. 이번 개정안은 '2026년 경제성장전략'에서 발표한 국내 자본시장 활성화 및 외환시장 안정화 방안의 후속 조치다. 개정안이 통과되면 국내시장 복귀계좌(RIA)를 통해 해외주식을 매도하고, 해당 자금을 국내 상장주식이나 국내 주식형 펀드 등에 1년 이상 투자할 경우 해외주식 양도소득에 대해 소득공제 혜택이 적용된다. 공제 한도는 1인당 매도금액 5000만원이다. 소득공제율은 국내 복귀 시점에 따라 차등 적용된다. 2026년 1분기 매도 시 100%, 2분기는 80%, 하반기는 50%를 각각 공제받는다. 다만 복귀계좌를 이용하면서 일반계좌에서 해외주식을 순매수한 경우에는 해당 금액에 비례해 공제 혜택이 조정된다. 환율 변동 위험을 줄이기 위한 세제 지원도 포함됐다. 개인투자자용 환헤지 파생상품에 투자할 경우 투자액의 5%를 해외주식 양도소득에서 공제해주며, 공제 한도는 1인당 500만원이다. 해당 상품에서 발생한 양도소득은 비과세된다. 이 같은 해외주식 국내 복귀 및 환헤지 관련 세제 특례는 외환시장 안정화를 위해 2026년 한시적으로 적용된다. 국내 자본시장으로의 장기 자금 유입을 유도하기 위한 상품도 함께 도입된다. 정부는 '국민참여형 국민성장펀드'에 3년 이상 투자할 경우 납입금 2억원 한도로 펀드 배당소득에 대해 9% 분리과세 혜택을 부여할 계획이다. 투자금 3000만원 이하분에는 40%, 3000만원 초과 5000만원 이하분은 20%, 5000만원 초과 7000만원 이하분은 10%의 소득공제 혜택이 적용된다. 벤처기업 등에 주로 투자하는 공모펀드인 기업성장집합투자기구(BDC)에 대해서도 납입금 2억원을 한도로 배당소득 9% 분리과세 혜택이 신설된다. 이와 함께 국내 모기업이 해외 자회사로부터 받은 배당금에 대한 익금불산입률은 기존 95%에서 100%로 한시 상향된다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 13:03:13 허정윤 기자

카카오페이증권, 차트 보며 바로 주문하는 ‘차트주문’ 도입

카카오페이증권이 차트 분석과 주문을 한 화면에서 처리할 수 있는 '차트주문' 기능을 도입했다고 20일 밝혔다. 차트주문은 차트 화면에서 시장가와 지정가 주문을 모두 지원한다. 지정가 주문의 경우 차트 위에서 '롱탭(길게 터치)'과 '드래그(끌기)' 방식으로 주문희망가격을 직접 설정할 수 있다. 시세 흐름과 가격대를 직관적으로 확인한 뒤 매매 타점을 곧바로 주문으로 이어질 수 있도록 설계됐다. 시장가 주문 역시 차트를 보며 원하는 시점에 즉시 요청할 수 있다. 주문 이후 관리도 차트 안에서 이뤄진다. 지정가 주문을 넣으면 차트 위에 '주문진행중선'이 표시돼 현재 주문 상태를 한눈에 확인할 수 있다. 해당 선을 누르면 별도의 화면 이동 없이 주문 취소도 가능하다. 체결 시에는 평균 구매가가 실시간으로 차트에 반영된다. 이 기능은 가격 변동이 빠른 종목을 짧은 주기로 거래하는 사용자에게 특히 유용할 것으로 보인다. 국내·미국 주식 정규장은 물론 프리마켓과 애프터마켓에서도 사용할 수 있으며, 모든 차트 봉 간격에서 제한 없이 제공된다. 다만 연금저축·ISA 계좌를 제외한 종합계좌와 주식계좌에 우선 적용됐다. 카카오페이증권 측은 "차트를 보며 화면을 이동하지 않고 바로 주문까지 실행할 수 있어, 거래 과정에서 발생하던 동선과 시간이 크게 줄어들 것"으로 기대하고 있다. 카카오페이증권은 이번 차트주문을 구현하면서 '투자 판단'과 '실행 속도'를 자연스럽게 연결하는 사용자 경험(UX)에 초점을 맞췄다. 향후에는 다양한 지표와 분석 도구, 시세 해석을 돕는 콘텐츠를 차트에 결합해 투자 이해도를 높이는 방향으로 기능을 고도화할 계획이다. 카카오페이증권은 "차트를 보며 즉각적인 판단을 내려야 하는 사용자 입장에서 화면 전환으로 인한 시간 지연 자체가 비용이 될 수 있다고 보고 UX를 재구성했다"며 "분석부터 주문, 확인까지 하나의 흐름으로 이어지는 거래 환경을 체감할 수 있을 것"이라고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 12:37:32 허정윤 기자

삼일PwC "글로벌 CEO들, AI 투자는 늘었지만 성과 거둔 기업 소수"

전 세계 기업들의 인공지능(AI) 투자가 빠르게 늘고 있지만, AI를 통해 비용 절감과 매출 증대를 동시에 달성한 최고경영자(CEO)는 12%에 불과한 것으로 나타났다. 기업 간 AI 활용 성과 격차가 본격적으로 벌어지면서, 올해가 AI가 기업 경쟁력을 가르는 분수령이 될 것이라는 분석이다. 삼일PwC는 20일 발표한 '제29차 연례 글로벌 CEO 설문조사'에서 지난 1년간 AI 도입을 통해 매출 증가를 경험한 CEO는 30%, 비용 절감 효과를 본 기업은 26%에 그쳤다고 밝혔다. 반면 56%는 매출이나 비용 측면에서 뚜렷한 효과를 체감하지 못했으며, 오히려 비용이 늘었다는 응답도 22%에 달했다. 매출 증가와 비용 절감을 모두 달성한 기업은 12%에 불과했고, 한국은 14%로 소폭 높았다. AI 성과 격차와 함께 거시경제 불확실성도 CEO들의 경영 판단을 짓누르고 있다. 향후 12개월간 자사 매출 성장을 확신한다고 답한 CEO는 30%로, 지난해(38%)와 2022년 최고치(56%) 대비 크게 낮아졌다. 특히 사이버 리스크는 거시경제 변동성과 함께 CEO들이 가장 우려하는 위협 요인으로 부상했다. AI 성과를 낸 기업들은 전사 차원의 활용에 나서고 있었다. 매출과 비용 성과를 동시에 거둔 선도 기업의 44%는 제품·서비스·고객 경험에 AI를 광범위하게 적용하고 있는 것으로 조사됐다. 보고서는 "AI의 성과는 사업 전략과 일관된 전사적 도입에서 나온다"고 강조했다. 한편 거시경제 불확실성과 사이버 리스크, 관세 부담이 겹치며 CEO들의 단기 매출 전망은 크게 위축됐다. 향후 12개월간 매출 성장을 확신한다고 답한 비율은 30%로, 지난해보다 크게 낮아졌다. 특히 관세 영향 우려 비율은 한국이 36%로 대만에 이어 세계 두 번째로 높았다. 윤훈수 삼일PwC 대표는 "AI 전환과 혁신에 빠르게 나선 기업과 그렇지 못한 기업 간 성과 격차가 분명해지고 있다"며 "한국 기업들은 AI를 통한 경쟁력 강화와 함께 중장기적 혁신 전략이 필요하다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 12:35:30 허정윤 기자

타임폴리오자산운용 차이나AI테크액티브 ETF, 8개월 만에 수익률 50% 돌파

중국 AI(인공지능)·테크 산업에 투자하는 액티브 ETF가 상장 약 8개월 만에 수익률 50%를 넘어섰다. 같은 날 상장된 중국 AI 테마 ETF 가운데 가장 높은 성과다. 20일 한국거래소에 따르면 타임폴리오자산운용의 'TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF'는 상장일(2025년 5월13일) 이후 누적 수익률 53.15%를 기록했다. 같은 기간 중국 대표 기술주 지수인 항셍테크지수(원화 환산)의 상승률은 13.43%로, 약 39.7%포인트의 초과 성과를 냈다. 해당 ETF는 지난해 같은 날 상장된 중국 AI 테마 패시브 ETF들과 비교해도 성과 격차가 뚜렷했다. 같은 기간 'TIGER 차이나테크TOP10'은 23.88%, 'KODEX 차이나휴머노이드로봇'은 23.73%, 'PLUS 차이나AI테크TOP10'은 16.77%의 수익률을 기록했다. 수익률 기준으로 액티브 ETF가 패시브 상품 대비 두 배가량 높은 성과를 보인 셈이다. 성과 차이는 운용 방식에서 비롯됐다는 분석이다. 패시브 ETF가 시가총액 상위 종목을 지수에 따라 편입하는 반면, 액티브 ETF는 운용 판단에 따라 종목과 비중을 조정한다. TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF는 중국 AI 산업 밸류체인 전반을 대상으로 포트폴리오를 구성했다. 반도체, 광모듈, 빅테크, 로봇, 데이터센터 전력·인프라 관련 기업 등 산업 단계별 종목을 분산 편입한 것이 특징이다. 투자 대상 역시 중국 본토뿐 아니라 대만·홍콩 등 범중화권으로 확대했다. 광모듈 기업 이노라이트와 이옵토링크, 대만 반도체 기업 PSMC, 난야테크놀로지 등 AI 하드웨어와 인프라 관련 기업들이 주요 편입 종목으로 포함됐다. 타임폴리오자산운용 관계자는 "중국 AI 산업은 기술 변화 속도가 빠르고 변동성이 커 운용 판단의 중요성이 크다"며 "시장 변화에 따라 종목과 비중을 조정할 수 있는 액티브 운용이 성과로 이어졌다"고 설명했다. 한편 타임폴리오자산운용의 ETF 운용자산(AUM)은 2025년 3조8000억원을 넘어선 데 이어 최근 4조원을 돌파한 것으로 집계됐다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 12:31:27 허정윤 기자

NH투자증권, 내부통제 '전면 강화'…"임원 가족계좌까지 들여다본다"

NH투자증권이 모든 임원의 가족계좌까지 모니터링 대상에 포함하는 내부통제 강화 조치를 시행한다고 20일 밝혔다. 불공정거래 가능성을 사전에 차단하고, 경영진의 책임성과 투명성을 높이기 위한 조치다. 그동안 NH투자증권은 IB사업부 등 이해상충 가능성이 높은 부서 임직원의 가족계좌만을 등록·관리해왔다. 그러나 이번 조치를 통해 관리 대상을 모든 임원 가족계좌로 확대하고, 하반기에는 신고된 계좌를 대상으로 한 샘플링 점검도 병행할 계획이다. 이번 시행 방안은 지난해 11월 출범한 내부통제 강화 태스크포스팀(TFT)이 마련한 '신뢰 강화 대책 방안'의 일환이다. 모든 임원 대상으로 모니터링 확대 시행은 주요 의사결정 주체인 경영진부터 보다 엄격한 내부통제 기준을 적용하겠다는 의지를 반영한 것이다. 회사는 이를 통해 불공정거래 관련 법적·평판 리스크를 사전에 차단하고, 시장과 고객의 신뢰를 제고한다는 방침이다. NH투자증권 내부통제 강화 TFT는 앞서 '신뢰 강화 대책방안'을 발표하는 등 고강도 신뢰 회복 조치를 시행해왔다. 특히, 미공개 중요 정보를 취급하거나 접근할 수 있는 임직원을 전사적으로 등록·관리하는 '프로젝트 참여관리 시스템'을 도입해 미공개 중요정보에 대한 관리체계도 강화했다. 윤병운 NH투자증권 사장은 "고객의 이익이 회사와 임직원의 이익에 앞선다는 원칙을 경영 전반에 명확히 반영하겠다는 의미"라며 "내부통제 TFT를 중심으로 윤리경영과 책임경영 체계를 지속적으로 강화해 나가겠다"고 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 12:27:54 허정윤 기자

미래에셋자산운용, TIGER 조선TOP10 ETF, 순자산 1조원 돌파

미래에셋자산운용은 'TIGER 조선TOP10 ETF'의 순자산이 1조원을 돌파했다고 20일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 19일 기준 'TIGER 조선TOP10 ETF'의 순자산은 1조 1035억원이다. 조선업 업황 개선 기대에 힘입어 개인 투자자 자금 유입이 이어지며 순자산이 확대됐다. 2025년 기준 개인 투자자 순매수 2463억원을 기록하며 국내 조선 ETF 가운데 1위에 올랐고, 지난해 8월 순자산 5000억원을 돌파한 이후 약 5개월 만에 순자산 규모를 두 배로 성장했다. 'TIGER 조선TOP10 ETF'은 HD현대중공업, HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업 등 국내 선박 건조 10개 기업에 집중 투자하는 ETF다. 19일 기준 시가총액 상위 2개 기업인 HD현대중공업, 한화오션의 합산 비중이 52.86%로 국내 조선 ETF 중 가장 높다. 상위 4개 기업 합산 비중도 91.54%로 대형 조선주 중심의 포트폴리오를 구성하고 있다. 국내 주요 조선사들은 LNG 운반선을 중심으로 한 수주 환경 변화에 주목하고 있다. 영국 조선해운 분석기관 클락슨리서치는 올해 글로벌 LNG 운반선 발주 규모를 115척으로 제시하며, 신규 LNG 프로젝트와 노후 선박 교체 수요가 동시에 작용하며 발주 규모 확대를 전망했다. 클락슨리서치는 국내 조선사들의 건조 능력이 일정 수준에 도달한 상황에서 추가 발주가 선가 상승을 견인하고, 기업의 수익성 및 이익 확대로 이어질 것으로 분석했다. 미국의 국방비 지출이 '천조국'을 넘어 '2천조국' 시대로 향하는 가운데, 미국은 해군력 강화와 방산 인프라 재편을 목표로 한 MASGA(Make American Shipbuilding Great Again) 프로젝트를 추진하고 있다. 프로젝트를 통해 군함·군수지원선 등 해양 방산 분야에서 동맹국과의 협력을 강화하고 있으며, 기술력과 생산 역량을 갖춘 국내 대형 조선사들이 미국 국방산업 확대의 핵심 파트너로 주목받고 있다. 미래에셋자산운용 ETF운용본부 정의현 본부장은 "트럼프 행정부는 미국의 2027년 국방 예산을 1.5조 달러로 현행 예산보다 50% 늘리겠다고 발표했다"며 "TIGER 조선TOP10 ETF를 통해 LNG 사이클과 미국의 국방비 증액 수혜가 기대되는 대형 조선주에 효과적으로 투자할 수 있을 것"이라 말했다. /허정윤기자 zelkova@metroseoul.co.kr

2026-01-20 11:50:30 허정윤 기자

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