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이일형 금통위원 "금융불균형 누증 속도 줄었지만 아직 높아"

이일형 한국은행 금융통화위원은 20일 "전반적으로 거시건전성 강화, 금리 조절 등 어느 정도 금융불균형 누증 속도가 줄어들었다"고 평가했다. 다만 금융불균형 누증 수준 자체가 높아 재조정이 필요하다는 분석이다. 이일형 금통위원은 이날 서울 중구 세종대로 한은 본관에서 열린 오찬간담회에서 "우리나라는 국내총생산(GDP) 대비 비금융기관의 금융자산(부채) 수준이 높다는 점에서 금융불균형 누증 가능성을 주의깊게 살펴봐야 한다"며 이 같이 밝혔다. 금융불균형이란 금융자산의 규모가 미래소득의 현재가치를 크게 웃도는 것을 의미한다. 중앙은행은 일반적으로 금융불균형이 높아질 경우 금리 인상을 통해 가계부채 등을 억제한다. 이 위원은 금통위 내에서 대표적인 매파(긴축 선호) 성향을 가진 인물이다. 이 위원은 "단기적으로 물가압력을 높이기 위한 완화적 통화정책이 과도한 금융불균형을 유발할 경우 저성장과 함께 중기적 시계에서 물가 추세를 하락시킬 수도 있다"고 강조했다. 금통위의 완화적 통화정책을 경계한 것으로 풀이된다. 이 위원은 금융불균형이 형성되는 배경으로 3가지 현상을 꼽았다. 우선 레버리지 확대로 일부 금융자산 가격이 과도하게 상승하는 경우, 레버리지 확대로 특정 실물자산의 가치가 총생산의 현재가치를 상회하는 경우, 레버리지 확대로 유발된 내수 확대가 생산요소의 비효율적 배분으로 이어지는 경우 등이다. 이 위원은 "금융불균형은 부채비용 대비 부채활용에 따른 수익을 과대전망할 때 발생한다"며 "레버리지 확대로 금융불균형이 형성될 경우 레버리지를 통한 단기적인 경제적 편익보다 중기적 비용이 커지는 결과를 초래한다"고 설명했다. 특히 최근 몇 년간 경제주체들의 레버리지 확대가 부동산 시장으로 쏠리고 있다고 분석했다. 이 위원은 "가계대출, 기업대출, 임대사업 관련 개인사업자 대출 등을 통해 부동산 관련 레버리지가 크게 확대된 상황"이라며 "대출뿐 아니라 보증이나 금융상품, 직접금융 등 다양한 경로를 통해 금융기관의 부동산 시장에 대한 익스포저가 높아졌다"고 진단했다. 또 부동산에 대한 과잉투자는 공급이 제한적인 서울 지역에서는 가격 재조정으로, 공급이 많은 지방에서는 건설투자 확대에 따른 공실률 상승으로 나타날 수 있다고 우려했다. 아울러 금융불균형은 부동산 산업뿐만 아니라 다른 산업에서도 나타날 수 있다고 경고했다. 이 위원은 "창업이나 시설확대 등에 있어 레버리지를 통해 투자할 경우 부동산 과잉투자와 유사한 불균형을 유발할 수 있다"고 내다봤다. 다만 "금융불균형 누증에 따른 잠재리스크가 점진적으로 실현될 경우 시장이 자연스럽게 이를 재조정하면서 실물경제에 미치는 영향은 제한될 것"이라고 덧붙였다.

2019-03-20 15:41:20 김희주 기자
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"은행돈이 대기업 쌈짓돈" 옛말...무너진 자금조달 매커니즘

"꽉 막혔다. 투자할 여력이 줄어든 탓도 있지만 비싼 비용을 치르면서까지 은행을 찾지 않는다. 이자로 먹고 사는 것도 한계에 다다른 것 같아 걱정이다. 그나마 중소기업이 대기업의 빈자리를 채우고 있다." 시중은행 기업 여신담당 임원 A씨의 고민이다. 은행 대출금리가 오르자 대기업이 은행 대출을 꺼리면서 나타난 풍경이다. 은행 대신 회사채 시장(채권 발행)에서 자금을 조달하면 비용이 덜 드는 구조다. 불안한 경제 상황도 한 몫한다. 산업은행이 국내 3100개 기업을 대상으로 설문조사한 결과, 올해 설비투자가 지난해보다 4.4% 줄고, 내년에는 6.3% 줄어들 전망이다. 기업이 투자를 꺼리면 은행에서 돈을 빌릴 이유도 사라진다. 이에 따라 시중은행의 기업 여신담당 부서는 기피부서가 됐다. 그나마 중기 대출이 영업의 원천이다. 그러나 이마저도 불안하다. 중소기업의 은행 대출 문턱 넘기는 더 어려워질 것으로 예상된다. 한국은행의 '금융기관 대출행태서베이 결과'에 따르면 1분기 중 국내은행의 중소기업 대출태도는 -3으로 지난해 4분기(-3)에 이어 2분기째 마이너스다. 20일 한국은행에 따르면 2월 은행권 기업 대출은 지난달 4조3000억원 증가하며 전달(7조6000억원)보다 증가규모는 줄어 들었다. 중소기업 대출은 4조5000억원 늘며 전달(4조3000억원)에 비해 증가폭이 커졌다. 반면 대기업 대출은 2000억원 감소했다. 직접금융시장을 통한 자금 조달이 늘어난 영향으로 풀이된다. 은행 기업대출(원화) 잔액은 836조1000억원이다. 반면 지난달 은행 가계대출 잔액은 831조2000억원으로 전월 대비 2조5000억원 늘었다. 전통적인 대출 경제 메커니즘이 무너지고 있는 것. 교과서적으로 볼 때 가계는 저축의 원천이고 기업은 대출의 주 사용처다. 은행이 그 중계 기능을 수행한다. 그 과정에서 은행 등 금융기관은 대출금리와 예금금리의 차이인 예대금리 마진을 수취하는 것이 기본적인 비즈니스 모델이다. 전통적 구조가 무너진 이유는 뭘까. 우선 기업 곳간에 현금이 쌓여 있어서다. 재벌닷컴이 자산 상위 10대 그룹 계열 상장사 95곳의 '2018년 회계연도 재무제표'를 분석한 결과 이들 기업의 연결기준 현금보유액은 총 248조3830억원으로 조사됐다. 이는 2017년 회계연도보다 12.2%(27조780억원) 늘어난 수치다. 은행에 파킹하는 기업도 많다. 한국은행에 따르면 전통적 투자 주체인 기업의 예금은 1월 기준 405조186억원에 달한다. 하나금융투자 김상만 연구원은 "최근 은행 대출금리의 상승세는 대기업 입장에서 은행 대출을 회피하게 만드는 요인이다. 대기업은 예금도 하지만 운용자금 등 은행거래를 완전히 줄이기는 힘든 구조이고, 은행 대출금리가 회사채 발행금리에 비해 상대적으로 상승하면서 은행 대출을 사용할 유인이 더욱 감소하고 있다"고 말했다. 실제 1, 2월 회사채 순발행은 각각 4조1000억원과 2조4000억에 달했다. 지난해 같은 기간 순발행 규모인 5조5000억원보다 많은 역대 최고 수준이다. 수요예측 경쟁률도 470%에 달한다. 돈 빌리는 기업이 갑이 돼 있는 구조다. 전통적으로 주총시즌이 몰려 발행이 뜸한 3월에도 LG화학(1조원) 등 적잖은 기업들이 회사채 시장의 문을 노크하고 있다. 시중은행 한 관계자는 "큰 기업들은 조달금리가 싼 회사채 발행쪽으로 몰리고 있다. 반면, 회사채시장에서 찬밥 신세인 중소기업들이 대기업의 빈자리를 메우고 있다"고 전했다.

2019-03-20 11:08:48 김문호 기자
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KEB하나은행, 로봇기반 업무자동화(RPA) 구축

KEB하나은행은 디지털 전환 추진의 일환으로 로봇기반 업무자동화(RPA:Robotic Process Automation)를 구축 완료했다고 20일 밝혔다. KEB하나은행은 "이번 RPA구축사업을 통해 단순 반복적인 업무를 로봇이 대체해 사람이 처리함에 따라 발생하는 실수를 방지함과 동시에 직원은 복합적인 사고력이 필요한 고부가가치의 신규 업무로 배치가 가능하게 됐다"고 설명했다. 여신관리, 외환업무, 투자상품 등 총 7개 분야 10개 단위 업무에 대해 업무처리시간의 94%를 로봇이 자동으로 처리하고 나머지 6%만 사람이 처리하게 되며, 처리업무는 ▲외국환 제재 리스트 자동 업데이트 ▲펀드상품 등록 자동화 ▲기업 만기도래 채권 자동 통보 ▲지급정지 해제 자동화 등이다. 이번 1차 구축사업 완료에 이어 RPA의 고도화 및 전행적 확산을 위해 2차 구축사업을 진행 중이며, 현업부서와의 협업을 통해 업무량 경감 및 파급효과 높은 업무를 선별, 금년 상반기 내 업무에 적용할 예정이다. KEB하나은행 이노베이션 & ICT 그룹 권길주 부행장은 "1차 RPA사업의 구축완료로 손님을 위한 디지털 전환에 한걸음 더 나아가게 됐다"며, "국내 업무 뿐만 아니라 글로벌사업 부문까지 폭넓게 로봇사무자동화를 적용하는 2차 사업도 성공적으로 구축하겠다"고 말했다.

2019-03-20 10:16:37 김문호 기자
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국제유가 상승으로 2월 생산자물가 5개월 만에 반등

지난 2월 생산자물가지수가 5개월 만에 상승 전환했다. 국제유가와 원자재 가격 상승이 영향을 미쳤다. 한국은행이 20일 발표한 '2019년 2월 생산자물가지수'에 따르면 지난달 생산자물가는 103.81로 전월보다 0.1% 상승했다. 지난해 10월(-0.4%) 이후 4개월 연속 하락하다 지난달 반등했다. 다만 전년 동월 대비로는 27개월 연속 오르다 0.2% 내렷다. 지난해 9월까지 전월 대비 기준 10개월 연속 상승하면서 최근의 하락분이 뒤늦게 반영됐다는 분석이다. 생산자물가는 국내 생산자가 시장에 공급하는 상품과 서비스의 가격 변동을 보여주는 지표다. 통상 1~2개월 이후 소비자물가에 반영된다. 지난달 생산자물가가 오른 건 국제유가가 상승한 영향이다. 두바이유는 1월 배럴당 59.09달러에서 지난달 64.59달러로 9.3% 올랐다. 이에 따라 공산품 가운데 경유(6.1%), 휘발유(4.5%), 등유(4.7%) 등 석탄 및 석유제품이 3.4% 올랐다. 지난해 9월(3.4%) 이후 5개월 만에 가장 큰 폭으로 상승했다. 공산품은 원자재 가격 상승도 영향을 받았다. 제1차 금속제품은 0.3%로 오르며 3개월 연속 하락 후 상승 전환했다. 다만 D램(-6.9%), TV용 LCD(-1.5%) 가격 하락 등으로 전기 및 전자기기는 0.4% 떨어져 5개월 연속 하락세를 지속했다. 농림수산품은 3.6% 하락했다. 딸기, 배추 등 농산물 출하량이 늘어나면서 딸기는 19.9% 하락했고 배추도 18% 내렸다. 수박(-15.6%), 피망(-23.5%) 등도 수요 감소로 하락했다. 축산물도 3.7% 하락했고, 수산물도 1.7% 내렸다. 서비스 생산자물가는 금융 및 보험(-1.8%) 등이 내렸으나 사업서비스(1.1% ) 등이 오르면서 전월 대비 0.2% 올랐다. 전력과 가스 및 수도 물가는 전월 대비 0.1% 올랐다. 2월 국내공급물가지수는 99.73으로 보합세를 나타냈다. 국내공급물가지수는 국내에 공급(국내출하 및 수입)되는 상품 및 서비스의 가격변동을 원재료, 중간재, 최종재의 생산단계별로 구분해서 측정하는 지수를 말한다. 총산출물가지수는 전월 대비 0.1% 오른 98.89를 기록했다. 총산출물가지수는 국내생산품의 전반적인 가격변동을 파악하기 위하여 국내출하 외에 수출을 포함하는 총산출 기준으로 상품 및 서비스의 가격변동을 측정한 지수다.

2019-03-20 09:43:47 김희주 기자
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NH농협은행, 모임관리 'NH모여라통장' 출시

NH농협은행은 모임전용 금융상품인 'NH모여라통장(입출식·정기예금)'을 출시한다고 20일 밝혔다. NH모여라통장 입출식은 모임전용 특화통장이다. 올원뱅크의 더+모임 서비스에서 모임명과 회비(계좌등록, 회비금액, 입금일 등)를 설정하고, 회원 초대, 일정관리, 공지사항 등재, 미납자 관리 등의 자금관리 복합서비스를 이용해 손쉽게 모임을 관리할 수 있다. 또 회비가 100만원 이상 쌓이면 NH모여라통장 정기예금으로 손쉽게 전환해 운용할 수 있다. 모임자금을 효율적으로 관리하고 목돈까지 마련할 수 있는 일석이조의 상품으로 정기예금의 기간은 6개월이고, 1인 4계좌까지 가능하다. 출시를 기념해 다음달 17일까지 올원뱅크로 NH모여라통장 입출식을 신규가입하고 올원뱅크 더+모임 서비스에서 모임을 개설한 고객 중 총 100명을 추첨해 외식상품권(10만원권)을 제공하는 회식비 지원 이벤트를 진행한다. 또 이벤트에 응모한 고객 중 NH모여라통장 정기예금을 가입하면 추첨을 통해 총 3명에게 여행상품권(100만원)을 증정하는 이벤트도 진행한다. 금융상품 및 이벤트와 관련한 자세한 사항은 가까운 NH농협은행 영업점이나 농협인터넷뱅킹 홈페이지, 고객센터로 문의하면 된다.

2019-03-20 08:29:48 안상미 기자
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KB금융, 'KB 골드앤와이즈 상인역' WM복합점포 신설

KB금융그룹은 지난 18일 대구 달서구에 'KB 골드앤와이즈(GOLD&WISE) 상인역' 은행·증권 자산관리(WM) 복합점포를 신규 오픈했다고 19일 밝혔다. 이에 따라 KB금융그룹은 은행·증권 원스톱(ONE-STOP) 종합자산관리 서비스를 제공하는 WM 복합점포를 총 67개로 확대했고, 기업투자금융(CIB)복합점포 9개와 더불어 총 76개의 복합점포망을 보유하게 됐다. 'KB 골드앤와이즈 상인역' WM복합점포는 대구 지역에서 KB금융의 두번째 WM복합점포다. 종합자산관리 서비스를 필요로 하는 지역 고객의 편의성이 한층 업그레이드 될 전망이다. KB금융의 복합점포 확대는 '세상을 바꾸는 금융'이라는 그룹 미션을 바탕으로 평소 윤종규 회장이 강조하는 '원펌(One Firm), 원(One) KB'와 각 계열사간 시너지 확대 차원에서 추진되고 있다. 이를 통해 고객의 수요(Needs)를 더 정확하게 파악해 고객에게 필요한 맞춤형 상품과 서비스를 제공하고 있다. 복합점포에서는 고객이 은행·증권 점포를 따로 방문할 필요없이 복합점포에 마련돼 있는 공동상담실에서 은행과 증권 프라이빗뱅커(PB)의 서비스를 한 번에 받을 수 있다. 이를 위해 은행·증권의 우수PB가 원팀(One-Team)이 되어 다양한 상품 포트폴리오 및 경쟁력 높은 투자상품을 추천하고, 부동산투자자문·세무컨설팅·해외주식세미나 등 고객의 필요에 적합한 자문컨설팅도 가능하다. KB금융그룹의 WM부문을 총괄하고 있는 김영길 전무는 "급변하는 자산관리 시장에서 은행·증권의 공동영업 모델을 구축해 고객을 위한 최적의 종합자산관리 서비스를 제공할 것"이라며 "원스톱 종합자산관리 서비스를 제공하는 복합점포를 지속적으로 개설해 커버리지를 전국적으로 확대함과 동시에 은행·증권의 협업 정착으로 시너지 효과를 높여 고객의 종합자산관리에 대한 수요니즈를 만족시켜 나갈 것"이라고 밝혔다.

2019-03-19 14:03:10 안상미 기자
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신한은행, '두드림 크리에이터 교육 기본 과정 1기' 모집

신한은행은 미디어 콘텐츠 크리에이터 육성 프로그램 '신한 두드림 크리에이터 교육 기본 과정 1기' 교육생을 모집한다고 19일 밝혔다. 이 과정은 크리에이터들이 보다 쉽게 자리매김하고 향후 수익성을 갖춘 사업자로 성장할 수 있도록 돕기 위해 올해부터 시작됐다. 지원 대상은 채널 개설 후 콘텐츠 기획, 영상 촬영, 채널 운영 등 기본 역량을 강화하기를 원하며, 구독자가 1000명 수준인 크리에이터다. 다음달 17일까지 모집할 이번 '기본 과정 1기'에서는 40명을 선발한다. 오는 5월 3일 최종 발표 후 7주간 교육이 이뤄진다. 교육은 서울시 성동구 소재 언더스탠드에비뉴에서 운영되고 있는 신한은행 취·창업 플랫폼 '신한 두드림 스페이스'에서 진행될 예정이다. 모집 일정 및 교육 내용에 대한 자세한 사항은 언더스탠드에비뉴 홈페이지에서 확인할 수 있다. 신한은행은 이번 1기 교육에 이어 올해 하반기에는 '신한 두드림 크리에이터 교육 기본 과정 2기' 및 '신한 두드림 컨설팅 과정 1기'를 운영할 예정이다. '신한 두드림 컨설팅 과정'은 구독자가 1만~10만 명 수준이고, 채널 운영 스킬업을 원하는 크리에이터들을 대상으로 한다. 이들의 수익모델 강화를 돕기위해 프로그램을 계획 중이다. 신한은행 관계자는 "이번 교육 과정이 채널 개설 이후 전문적인 크리에이터가 되고자 고민하는 분들께 꼭 필요한 지식과 기술을 제공하는 기회가 되길 바란다"며 "크리에이터 교육 과정이 신한두드림스페이스의 취·창업 프로그램과 더불어 대표적인 일자리 창출 플랫폼으로 성장할 수 있도록 지속적으로 노력하겠다"고 말했다.

2019-03-19 13:41:09 안상미 기자